二零零一年八月六日

二零零一年中期业绩公布记者会

恒生银行副董事长兼行政总裁郑海泉先生讲词

各位新闻界朋友，午安：

欢迎各位出席恒生银行二零零一年中期业绩发布会。为方便股东及其它投资者，今日之发布会亦同步作网上直播。

请各位注意画面上有关业务展望之重要提示，该等提示乃为符合全球监管趋势之要求。

虽然香港经济放缓，恒生银行于二零零一年上半年凭借雄厚之财务实力及稳健之增长策略，业绩尚属满意。股东应得溢利上升至港币五十三亿七千五百万元，较二零零零年同期增加百分之三点五，及较二零零零年下半年增加百分之十一点五。每股盈利为港币二元八角一仙，较去年同期上升百分之三点三。

本行积极拓展理财业务及收费服务，令非利息收入占总收入之比率，上升至百分之二十四点七，而去年同期则为百分之二十三点六。呆坏账净提拨较去年同期大幅下降百分之七十四点七，为港币二千一百万元，反映本行之高资产质素。

香港经济放缓之步伐较预期为快。银行业则仍然面对竞争激烈、市场流动资金充裕、信贷需求平平，及息差收窄等问题。本行在这艰难之环境下取得此等业绩。

恒生扣除准备金前之营业溢利较二零零零年上半年增加百分之零点一，达港币五十九亿六千七百万元。营业收入与营业支出之升幅互相抵销。由于出售债务证券以及本地上市证券之溢利增加，除税前溢利上升百分之一点三，达港币六十一亿八千三百万元。若与二零零零年下半年相比，扣除准备金前之营业溢利及除税前溢利则分别上升百分之七及百分之十一。

董事会宣布派发第一次中期股息每股港币二元一角，而二零零零年上半年则为每股港币二元正。

总资产于六月三十日较去年底下跌百分之三点六，为港币四千八百二十六亿元。平均总资产回报率为百分之二点二，而二零零零年上半年则为百分之二点三。

股东资金（不包括拟派股息）较去年底上升百分之一点四，达港币四百一十二亿元，其中保留溢利增加港币十四亿元，而长期股票投资重估储备则减少港币七亿七千六百万元。平均股东资金回报率为百分之二十四点四，而去年同期则为百分之二十四点二。

总营业收入较去年同期上升百分之一点七，达港币七十八亿元。净利息收入微升百分之零点三，为港币五十九亿元。虽然赚取利息之平均资产增加百分之十点一，净利息收益率仍下跌二十五个基点至百分之二点五八，原因为净息差下降十四个基点至百分之二点二一，及来自无利息成本资金之收益率下跌十一个基点至百分之零点三七。

期内，平均按揭息率持续下调，加上利率偏低致令定期存款所赚取之息差收窄等不利因素，抵销低成本储蓄存款上升，投资证券收益较高及最优惠利率与同业拆息差距扩阔等利好因素，此消彼长令净息差受压。

来自无利息成本资金之收益亦因市场息率下调而减少港币二亿八千七百万元。若撇除此因素，净利息收入则增长百分之五点二。

与二零零零年下半年相比，净利息收入上升百分之一点六。净利息收益率增加三个基点至百分之二点五八，而净息差上升十七个基点至百分之二点二一。其它营业收入较去年同期增加百分之六点一，达港币十九亿元。服务费及佣金净收入上升百分之七点五，达港币十一亿元。

营业支出上升百分之七点三。人事费用增加百分之一点九，主要为薪酬调升；房地产及设备费用上升百分之二十六点二，主因是推出网上银行新服务而增加信息科技费用。成本对收入比率为百分之二十三点八，在银行业中仍属较低者，而二零零零年上半年则为百分之二十二点六。除税前溢利以每名员工人均计上升百分之零点二，达港币八十三万三千元，足见本行成本效益之高。

虽然经济放缓，呆坏账净提拨大幅下降百分之七十四点七。特殊准备净提拨减少百分之六十五，为港币二千一百万元，此乃受惠于企业客户之特殊准备拨回及呆账收回上升。增加之新拨备及额外拨备是以住宅按揭及商业银行业务客户为主。由于额外一般准备港币一亿二千五百万元已于去年底拨作一般准备处理，故于二零零一年上半年无需因应贷款上升而增加一般准备。

总准备对客户贷款比率持续下降，较去年底减少零点二三个百分点至百分之一点七八。特殊准备下跌百分之一点三六至百分之一点一四，而一般准备则由百分之零点六五下跌至百分之零点六四。

扣除悬欠利息之客户贷款呆坏账较去年底下降港币八亿三千万元，或百分之十一点二，为港币六十六亿元。上述数字包括逾期三个月或以下，或未逾期但被视为呆坏账之贷款合共港币十八亿元，足见本行之审慎拨备政策。

上述呆坏账对总客户贷款比率下降零点三个百分点，为百分之三。呆坏账之特殊准备连同有关抵押品之价值，大约与有关贷款额相抵，贯彻本行之审慎拨备政策。

往来、储蓄及其它存款较去年底减少百分之三点三，为港币四千一百五十五亿元。期内港元存款下跌，主因是定期存款及存款证发行减少，但储蓄存款持续录得增长。

虽然市场贷款需求疲弱，但本行贷款之市场占有率仍有增加。扣除悬欠利息及准备金后之客户贷款上升百分之一，达港币二千一百九十八亿元，同期市场则下降百分之五点九。贷款对存款比率则由去年底之百分之五十点六，上升至百分之五十二点九。

工业、商业及金融业之贷款下降百分之三点三，反映企业贷款市场需求疲弱。个人贷款增加百分之二点七，乃本行致力发展消费贷款之成效。住宅按揭贷款因竞争激烈及二手市场淡静而下跌百分之一点七。但政府「居者有其屋计划」之按揭则上升百分之九点三。

由于新做按揭之息率再下调，加上现有客户亦要求调低按揭息率，本行住宅按揭组合（不包括政府「居者有其屋计划」及职员房屋贷款）之平均收益率（未计现金回赠优惠）于二零零一年六月三十日，下跌至最优惠利率减一百零九个基点，二零零零年年中及年底则分别为最优惠利率减二十二个基点及最优惠利率减八十个基点。

随着本行之信用卡客户数目上升，信用卡贷款录得百分之五点一之满意增幅，达港币五十亿元。个人贷款增加百分之二十一点九，达港币五十九亿元，反映本行分散个人贷款业务策略，经已取得成效。

本行维持雄厚之流动资金及充足资本。二零零一年上半年之平均流动资金比率为百分之四十六，而去年同期则为百分之四十一点四。于六月三十日，总资本比率为百分之十五点八，第一级资本比率为百分之十二点六，而于二零零零年十二月底则分别为百分之十五点三及百分之十一点九。

本行自一九九九年一月推行「增值管理」策略，至二零零一年六月底，股东总回报达百分之三十九，与恒生指数成份股之平均回报相若，而股东之实质增值达港币五百一十六亿元。

至于经济盈利（即将除税后溢利减去已投资股本之成本）则较二零零零年上半年增加港币一亿二千八百万元，或百分之四点二。

在重点业务方面，个人理财业务仍为本行之主要盈利来源，占除税前溢利港币六十一亿八千三百万元之百分之四十四点六。工商及金融机构业务之营业溢利，占除税前溢利百分之九点四；至于商业银行业务及财资业务，则分占除税前溢利百分之十一点一及百分之十四。其它业务之溢利，主要来自股东资金管理、物业管理、投资物业及长期股票投资等，共占除税前溢利百分之二十点九。

本行在发展理财服务及商业银行业务等重点业务方面取得良好进展。网上银行服务亦继续迅速扩展，并为向目标客户促销产品之重要渠道。此外，本行亦进一步扩展内地之业务。

个人理财业务之除税前溢利较去年同期减少百分之十点八，主要因为理财服务之收益增幅为按揭贷款收益减少所抵销。

理财业务方面，投资及保险服务收入较去年同期增加百分之四点九。由于本行成功推出数种配合目前投资气候的基金，令投资基金认购额上升百分之二十四点二。恒生精选基金系列再推出九种新基金，令基金数目于六月底增加至二十六种，资产总值亦较去年底上升百分之一百二十三点二，达港币八十九亿元。

受股市疲弱影响，证券经纪佣金及有关收益下降，但本行证券买卖之市场占有率则有增长。

恒生人寿保险有限公司业务表现理想，新做之保费增加百分之六十八点一。强制性公积金（「强积金」）业务亦开始录得收入，至六月底，已登记之雇员及自雇人士，数目增加至十九万八千五百名。

本行继续提升网上银行服务，范围扩展至信用卡客户、参与本行「强积金」计划之雇员、独资公司客户，以及综合户口客户。于六月底，登记使用网上银行服务之客户逾十三万四千五百名。于六月份，网上交易占本行总交易数目百分之八点八，而经由网上进行之证券买卖交易亦占总交易数目约百分之五十。

商业银行业务之除税前溢利录得百分之七之增长。于二零零一年上半年，虽然出口市道淡静，但贸易融资业务仍有百分之十六增幅，市场占有率亦有增加。此外，商业贷款亦有稳定增长。

内地业务方面，福州分行已于今年二月开业。恒生保险有限公司首间代表处亦经于四月在深圳开幕。于六月底，向内地有关企业之总贷款增加百分之二点二，达港币一百零五亿元，占本行总贷款额百分之四点七。

工商及金融机构业务之除税前溢利上升百分之二十六点四，主要因为期内收回大量呆坏账所致。财资业务方面，除税前溢利增加百分之四十，反映本行部署得宜之投资组合因利率下调而获益。

展望二零零一年下半年，由于美国经济前景不明朗，香港仍备受困扰。银行业之经营环境依然困难。

恒生将继续专注发展增值业务及与客户建立互利之长远关系，以维持稳健增长。本行会进一步加强产品多元化及市场分层策略，并会配合客户需要进行跨部门促销。同时，本行亦会重视资产质素及成本控制。

本行亦会继续采用先进科技，并计划于短期内推出网上商业银行服务。

存款利率规则刚于七月全面撤销，其对银行之息差及盈利之影响，仍有待了解。由于撤销存款利率规则适逢市场流动资金充裕，相信在短期内，业界不会刻意以高息争取客户存款。

本行经对储蓄户口之收费模式作出检讨，并因应与客户之关系推出不同之服务以供选择，亦同时为与我们发展全面理财关系的客户提供更多优惠。新措施力求在本行作为一间社区银行，以及对股东之责任两者之间取得平衡。我们将密切留意市场发展，并提升产品及服务质素，与客户建立更全面的关系。

内地业务将为本行之中期发展提供众多机会，本行计划在重点城市增设分行及办事处。恒生证券有限公司最近已进行申请，在上海及深圳证券交易所从事B股经纪业务，以及于上海设立代表处。

此外，本行亦已递交于上海经营人民币业务、开设南京分行及将北京代表处升格为分行之申请。

今年三月，本行获"亚洲货币"杂志推选为「亚洲实力最雄厚银行」。我们深信，凭借本行之各项优势，包括审慎之理财政策、庞大客户基础及有效之运作，足以应付未来的挑战。

谢谢。