二零零九年八月三日

2009年中期业绩公布记者会

各位传媒朋友，午安。欢迎各位出席恒生银行2009年中期业绩发布会。今次亦是我于5月接任恒生银行副董事长兼行政总裁之后，宣布的首份业绩。

在讲述业绩之前，首先请各位留意画面上有关业务展望之重要提示。除特别指明外，所引述之金额，均以港元为单位。

于2009年上半年，经营环境充满挑战，恒生之主要财务指标均普遍较2008年同期下跌，但较去年下半年大有改善，反映本行在金融市场不明朗以及环球经济放缓之下，能够采取有效措施，维持各项业务发展的动力。

本行扣除贷款减值提拨及其他信贷风险准备前之营业溢利，为73.61亿元，较2008年上半年下跌20.8%，但与去年下半年比较，则上升2.2%。

营业溢利为67.4亿元，较去年同期下跌26%，但较下半年增加46.1%，反映贷款减值提拨及其他信贷风险准备有所减少。

除税前溢利为76.18亿元，较2008年同期下降27.7%，但与去年下半年比较，则上升42.4%。

股东应得溢利为64.51亿元，较2008年上半年减少28.8%，但较下半年增长28.1%。

每股盈利为3.37元，较去年同期下跌1.37元，或28.9%。

本行凭借备受推崇的品牌、优质客户服务以及审慎的经营方针，凸显本行相对于同业的优势。本行提供多元化的产品组合，并能配合不断转变的客户需求，均有助巩固本行之市场地位。而贷款及存款之市场占有率，均较去年底有所增加。

面对全球经济动荡带来的不利影响，本行在保障自身业务之同时，亦继续致力发展理财业务、商业银行业务及内地业务，作为本行长远增长的主要动力。

投资环境不明朗，本行推出较具防守性之投资产品，为客户提供有较高收益的投资机会。本行提供全面的保险方案，令本行在今年首季，于香港以新做人寿保险业务计算，市场占有率增至16.3%。本行扩大提供予商业客户及内地客户之产品，均有助促进本行理财业务之未来发展。

商业银行业务透过提供跨境服务，并参与由政府保证之中小企信贷计划，在艰难的经济环境中，为新客户及现有客户提供了重要的支持。

信贷环境不断转变，令企业银行业务得以提高贷款之息率，净利息收入因而有稳健增长。

财资业务继续以加强资产负债管理组合质素及表现为策略，并把握客户对外滙挂鈎投资产品的兴趣增加，以争取业务机会。

恒生中国进一步加强所提供之服务并扩展产品系列，加上香港和内地同事的紧密合作下，客户数目因而较去年同期增加45%。

财务概况

总资产增加280亿元，或3.7%，为7,901亿元。

虽然赚取利息之平均资产上升4.2%，但净利息收入下降11.8%，为72.75亿元。来自财资业务及人寿保险资金投资组合内之定息投资收益增加，以及企业贷款收益率改善，不足以抵销因为存款息差收窄以及来自无利息成本资金之收益减少之影响。净利息收益率下跌0.37个百分点至2.06%。

净服务费收入下跌36.4%，为19.26亿元。投资者继续保持审慎，来自结构性投资产品、投资基金、证券经纪及有关服务之收入，分别下降98.3%、70.8%及14.7%。投资气氛疲弱，私人银行之投资服务费收入因而下跌74%。保险相关服务费收入上升90.7%。在信用卡客户基础、信用卡消费及应收账项均有增长的带动下，信用卡服务收入上升5.8%。

交易收入上升36.4%，为10.35亿元。外滙交易收入上升73.8%，主要由于来自「外滙掉期」活动之净利息收入增长，以及恒生中国之美元资本以人民币滙价重估而出现之亏损减少。

由于本行加强控制成本，加上与业绩挂鈎之奖励金减少，营业支出因此减少1.05亿元，或3.2%。如撇除内地业务之支出，营业支出下跌4.7%。

扣除贷款减值提拨及其他信贷风险准备前之净营业收入下跌16.2%，为105.76亿元，至于成本效益比率则上升至30.4%。贷款减值提拨为6.21亿元，较去年下半年之12.13亿元大幅减少。年度化之贷款减值提拨对平均客户贷款比率为0.38%，2008年则为0.43%。

平均股东资金回报率为25.1%，去年上半年及下半年则分别为32.8%及18.7%。平均总资产回报率较去年同期下降0.7个百分点，为1.7%，但与去年下半年比较，则上升0.4个百分点。

于2009年6月30日，本行根据新巴塞尔资本协定的「高级内部评级基准计算法」计算之资本充足比率及核心资本比率，分别为16.6%及13.1%。此等比率有进一步改善，主要反映计及上半年扣除应派股息后之溢利增加、可供出售债务证券储备有所改善，以及计算方法之改变。

董事会宣布将于2009年9月2日派发第二次中期股息每股1.10元。2009年上半年每股派息合共2.20元，与2008年上半年相同。

贷款及存款

总客户贷款下降34亿元或1%，为3,277亿元。

在香港使用之贷款增加0.4%，达2,775亿元。在信贷环境仍具挑战的情况下，本行透过政府推出之「中小企信贷保证计划」及「特别信贷保证计划」，继续支持本行之商业客户。

个人贷款（不包括「居者有其屋计划」按揭贷款）保持平稳。虽然住宅按揭贷款市场充满竞争，本行于此方面之贷款仍录得2.2%增长。由于本行密切监控信贷风险令无抵押贷款减少，其他个人贷款因而下降7.6%。

在香港以外使用之贷款下跌44亿元，或12.2%，主要由于本行在业务方面采取重质而非重量之原则，导致新做之内地贷款减少。

由于环球经济放缓，贸易融资减少0.8%。

总减值贷款对总客户贷款比率上升0.1个百分点，为1.1%。

客户存款包括发出之存款证及其他债务证券上升4.1%，为6,292亿元。往来及储蓄存款增加，但定期存款及存款证均有所下跌。在低息之环境下，本行致力争取收益较佳之外币往来存款，既可为客户提高回报，亦可同时维持本行之存款业务收入。

客户类别概况

个人理财业务之除税前溢利下跌34.4%，为34.67亿元，主要由于理财业务收入较去年同期大幅下跌。扣除贷款减值提拨前之营业溢利下降30.4%，为35.79亿元。然而，与2008年下半年比较，除税前溢利及扣除贷款减值提拨前之营业溢利，分别增加10.9%及7.6%。

理财业务收入为21.76亿元，较去年同期下跌31.7%，但与去年下半年比较，则上升35.8%。

本行把握投资者于第二季对证券投资兴趣增加之机会，新设立证券特选客户交易中心，令证券户口数目及市场占有率均有所增加。来自证券经纪及相关服务之收入较2008年同期下跌15%，但较去年下半年增加25.4%。本行在销售外滙挂鈎投资存款方面，成交额刷新纪录。

整体而言，投资相关收入较去年下半年上升3.3%，但由于投资者之交易较去年同期显著减少，令有关收入比去年同期下跌52.7%。受到疲弱的投资气氛影响，私人银行业务收入下跌70.5%。

凭借本行全面之人寿保险产品系列，令有效保单增加12.7%，而年度保费总额亦增加19.1%，达130亿元。与2008年上半年及下半年比较，人寿保险收入分别增长20.4%及110.6%。

虽然存款及按揭贷款息差收窄，但净利息收入只轻微下跌6.5%，为40.15亿元，主要因为本行采取成功策略，以改善人寿保险投资组合之投资回报。

本行推出一系列吸纳信用卡新客户及促进信用卡消费之活动，令信用卡业务之市场占有率有所增加，信用卡客户基础及信用卡消费，分别上升9.1%及5.3%。

本行透过提供网上按揭服务，维持在按揭贷款市场之稳固地位。于2009年首季，本行于楼花按揭及住宅按揭之市场排名，分别占第一及第二位。

商业银行业务之扣除贷款减值提拨前营业溢利为9.51亿元，较去年上半年及下半年分别减少22%及16.2%。

总营业收入下降12.9%，主要由于净利息收入有18.5%之跌幅。平均客户存款上升3.1%，但在接近零利率之环境下令息差受压，导致相关之净利息收入减少48.7%。全球贸易活动持续减少，令平均客户贷款及贸易融资分别下跌4.9%及23.4%。本行因应现时之信贷环境而重订贷款息率，来自贷款之净利息收入因而增加16.9%。

商业银行业务之非利息收入略为下跌5.4%。本行专注提供结构性存款，为客户提供风险较低但有较高收益的投资机会。本行加强产品配套并协调市场推广活动，令来自企业人寿保险业务之收入增长230.3%。企业理财业务收入占商业银行业务总营业收入12.9%，较2008年同期之10.4%为高。

本行继续协助中小企应付严峻的经营环境。自2008年底以来，本行已根据政府保证之中小企信贷计划，批出超过3,400宗贷款，贷款总金额超过100亿元。

商业银行业务之除税前营业溢利较去年同期下跌36.6%，为10.8亿元，主要由于经济环境困难，导致贷款减值提拨增加。本行继续对风险管理保持警觉，整体资产质素符合本行之预期。今年上半年市场情况大有改善，贷款减值提拨因此较2008年下半年减少66.4%，除税前溢利亦因此较去年下半年增加40.8%。

企业银行业务之扣除贷款减值提拨前营业溢利，为5.17亿元，较去年同期增加41.6%，亦较去年下半年上升14.9%。除税前溢利为4.49亿元，分别较2008年上半年及下半年上升23%及60.4%。

总营业收入增长31.4%，主要由净利息收入上升31.9%带动。本行拥有稳健的资产负债表及流动资金，于继续为客户提供新贷款或续期贷款之同时，亦因应信贷环境调整息率，来自贷款之净利息收入因此增加66.2%，来自存款之净利息收入，则减少34.5%，虽然低成本之往来及储蓄存款增加，但只能抵销定期存款减少之部份影响。

财资业务之扣除信贷风险准备前营业溢利增长6.2%，为18.04亿元。与去年下半年比较，扣除信贷风险准备前营业溢利增长34.7%。本行继续采取审慎之风险管理策略，透过选择性地投资于优质可转让投资工具，达致稳定的收入增长。

在充满挑战之市场中，本行因应客户对外滙挂鈎投资产品的需求增加，继续推动以客户需求为主导之财资业务。

财资业务之除税前溢利较去年同期上升1.7%，为20.17亿元。

内地业务

于2009年6月30日，恒生中国之网点达34个，遍布内地11个城市。

恒生中国进一步发展理财产品，并提升其商业银行业务范围，带动客户数目较去年同期显著增长，净利息收入亦因此增加，总营业收入上升19.9%。

本行根据增长存款之策略，继续以富裕个人客户为目标，优越理财客户数目较去年同期增长77%。

经济环境不明朗，本行采取重质而非重量之审慎原则批核贷款，客户贷款因而下跌12.9%。本行继续对信贷风险及营运风险加强管理。贷款减值提拨较2008年上半年增加，但较下半年大幅减少。存款上升1.2%。

除税前溢利有稳定增长，总营业收入有所增加，以及美元资本以人民币滙价重估而出现之亏损减少所带来之利好影响，部份被增加网点之成本、对人力资源之投资，以及贷款减值提拨上升所抵销。

本行与兴业银行的合作继续取得良好成绩。带有双方标识之信用卡，备受内地年轻客户欢迎。本行亦正加强与兴业银行在理财业务及贸易服务等范畴之合作。

本行亦与新策略伙伴烟台银行展开合作，协助该行推出新企业形象和宣传口号。

于6月16日，本行在烟台银行的所在地山东省烟台市召开董事会议，再次体现恒生对发展内地业务的坚定决心。

连同本行来自内地联营公司之应占溢利，内地业务占本行总除税前溢利11.7%，2008年上半年则为9.4%。

科技

本行继续利用多种途径提高成本效益，并让客户可以随时随地以更自主的方式，享用银行服务。

个人网上银行客户数目较去年同期增长13%，达92万名。透过网上进行之交易，占个人银行业务交易总数50.4%，增长超过5个百分点，其中于网上进行之外滙及证券买卖，分别占有关交易总数之86%及73%。

于5月，本行推出手机上网投保旅游综合保险服务，让客户可以方便地透过手机购买旅游保险。本行亦加强网上外滙买卖及定期存款服务，客户可享有更优惠之滙率及息率。

截至2009年6月30日，已有超过71,000名商业客户登记使用商业网上银行服务，较去年同期增长22.7%。透过商业网上银行服务进行之交易数目，亦增加13.9%。

展望

环球金融危机会继续为各行业带来挑战。虽然全球多个主要经济体系已推出刺激经济方案，但要评估该等措施对推动经济持续增长的成效，仍然为时尚早。

由于香港经济极为依赖贸易，因此预期在今年余下时间至2010年，本港的经济前景仍是满布阴霾。新的投资项目和稳定的国内消费需求，均有助内地经济恢复增长，但增长步伐将会较过去十年为慢。

本行会进一步加强向客户提供产品及服务，以推动本行客户基础的增长，尤其是富裕及年轻的客户群，并为客户带来更多的投资选择。

于7月中，本行推出具吸引力之新股孖展贷款服务，极受客户欢迎，令个人理财业务之新股孖展贷款，以及网上申请孖展贷款之金额均刷新纪录，其中于网上申请孖展贷款之数额，占孖展贷款总额之74%。

于上周，本行获台湾金融监督管理委员会批准，为本行之两只交易所买卖基金–恒生指数上市基金及恒生H股指数上市基金，申请于台湾证券交易所以直接跨境模式作第二上市，亦是香港首间金融机构获得这项批准。

在不断变化的经济情况下，本行会充份利用在产品销售、产品开发，以及能够迅速回应市场需求的优势，继续为客户提供切合其需要的理财服务。

本行拥有强大的跨境理财服务能力，同时致力扩展企业理财方案，均有助深化与商业客户之关系，以及争取新业务机会。

财资业务会继续积极管理其投资组合，以期能够在风险与回报之间取得良好平衡，并达致一个最佳的投资组合。

本行将透过在内地推出建立品牌活动并与当地的业务伙伴进行策略合作，进一步提升本行在内地的企业形象。恒生中国会在具备优厚潜力的城市，开设更多网点，特别会以珠江三角洲地区为重点，以把握《CEPA六》带来的业务扩展新机遇。

在2009年下半年，各行业仍要继续面对考验。本行拥有备受信赖的品牌和勤奋尽责之员工，均有助克服面前之障碍，并能充份利用竞争优势，把握未来的增长机会。

多谢各位。