二零一零年八月二日

2010年中期业绩公布记者会

各位传媒朋友，午安。欢迎各位出席恒生银行2010年中期业绩发 布会。

在 2010年上半年，恒生以长远增长为目标，致力巩固业务平台。客 户基础以及各项主要业务之收入均有增长。本行进一步调准业务 运作，以配合核心收入来源的业务持续扩展。

随 着经济复苏，银行同业均把握贸易活动增加以及投资气氛改善的 机会争取业务，令竞争加剧。本行凭借备受推崇的品牌，以及能 够迅速回应客户不断转变的需要，均有助本行加强于传统银行服 务之市场地位，以及在理财与跨境商业银行业务等范畴，争取更 多业务。

本行致力进一步令收入基础多元化，服务费收入因而增加。利率 低企令来自财资业务及存款之净利息收入受压。本行成功地扩展 提供予个人及商业客户之贷款，令利息收入得以维持于与去年下半年相若的水平。

财务概况

股 东应得溢利为69.64亿元，分别较2009年上、下半年上升8.4% 及3.8%。每股盈利为3.64元，较去年同期上升8.3%。

除 税前溢利为81.03亿元，较2009年上半年上升6.6%，与2009年 下半年比较，则上升3.9%。

扣除贷款减值提拨及其他信贷风险准备前之营业溢利，较2009年 上半年下降6.3%，为68.5亿元，主要由于净利息收入下降7.7% 。与去年下半年比较，扣除贷款减值提拨及其他信贷风险准备前 之营业溢利上升2%。

营 业溢利达66.97亿元，较2009年上半年上升0.1%，亦较下半年 上升2.6%，反映经济情况改善，以及本行能有效地管理信贷风险 。

由 于与表现挂鈎之员工支出、市场推广活动支出，以及对内地业务 运作之投资均有增加，营业支出因而增加7.2%，为35.04亿元。 如不包括内地业务，营业费用增加6.1%。

本行之成本效益比率为33.8%，较2009年上半年增加2.9个百分 点，但与下半年比较则改善0.6个百分点。

平 均股东资金回报率为22.8%，而2009年上、下半年则分别为23.5% 及22.4%。平均总资产回报率为1.7%，与2009年上半年相同， 与下半年比较则上升0.1个百分点。

于 2010年6月30日，本行之资本充足比率为12.9%，而2009年底 则为16.3%。此项比率下降主要由于本行认购兴业银行的供股、 偿还25亿元之后偿债项，以及风险加权资产增加。本行之核心资 本比率为11.1%，较去年底下降1.5个百分点。

董 事会宣布派发第二次中期股息每股1.10元。2010年上半年之每股 派息合共2.20元，与2009年上半年相同。

总 资产上升404亿元，或4.9%，为8,711亿元，主要由于本行之贷 款组合有良好增长。

赚 取利息之平均资产上升7.8%，但净利息收入则下跌7.7%，为67.13 亿元。客户贷款上升，以及人寿保险资金投资组合回报增加之利 好因素，则被来自财资业务资产负债管理组合及存款之收益减少 所抵销。与2009年下半年比较，净利息收入下跌0.5%。净利息 收益率为1.77%，去年上半年为2.06%，而下半年则为1.76%。

净 服务费收入增加23%，为23.69亿元。本行借助强大的理财业务 平台，于市场信心改善时迅速作出反应，向客户推出新产品和服 务，令来自零售投资基金销售的服务费收入增加117.3%，而保险 代理服务费收入则上升35%。来自传统银行业务之服务费收入亦 有稳健增长，信用卡服务费收入上升12.6%。贸易活动增加，加 上本行提供之跨境商业银行服务，令来自滙款及贸易服务之收入 亦有增长。

交 易收入下跌14%，为8.9亿元。外滙交易收入下降5.4%，主要由 于来自「外滙掉期」活动之净利息收入减少。

扣 除贷款减值提拨前之净营业收入为104亿元，较2009年上半年下 降2.1%，但与下半年比较，则上升1.2%。

贷 款减值提拨获得进一步改善，减少至1.53亿元，而去年上、下半 年则分别为6.21亿元及1.91亿元。年度化之减值提拨对平均客 户贷款比率为0.09%。

贷款及存款

总 客户贷款上升493亿元，或14.2%，为3,959亿元。

在香港使用之贷款增加12.2%，为3,269亿元。经济环境改善， 本行凭借雄厚的资产负债表以及丰富的市场知识，令提供予商业 客户之贷款上升18.4%，而提供予大部份行业的贷款亦录得增长 。

个 人贷款（不包括政府「居者有其屋计划」按揭贷款）上升6.4%。 市场竞争激烈，本行之住宅按揭贷款仍录得6.1%之增长。信用卡 贷款上升3.4%。

由 于贸易活动复苏以及商业银行加强其跨境业务，带动贸易融资有 52.6%之增长。

提 供予内地企业客户之人民币贷款增长，带动在香港以外使用之贷 款上升9.9%，为397亿元。

客 户存款包括发出之存款证及其他债务证券，较去年底上升1.3%， 原因是定期存款及往来存款增加。

客 户类别概况

个 人理财业务之除税前溢利上升13.6%，为39.37亿元。 扣除贷款减值提拨前之营业溢利上升10.2%，为39.45亿元。营 业溢利上升16.3%，为38.43亿元。

由 于按揭贷款及存款息差收窄，本行将盈余资金，用于拓展有抵押 及无抵押贷款，加上人寿保险资金投资组合之回报有改善，净利 息收入因而增加4.5%，为41.94亿元。

理 财业务是本行之主要增长动力，相关收入上升14.6%，为24.95 亿元。投资相关收入上升20.7%。本行采取措施，把握投资者信 心改善之机会，包括推出「恒生中国A股精选基金」，令本行于 3月份之投资基金销售额创28个月以来新高，并巩固本行在香港 基金分销商方面之领导地位。本行加强投资服务销售渠道，亦令 外滙及黄金孖展买卖之成交额及户口数目增加。

人寿保险收入增长9.5%，有效保单总数增加8.7%，人寿保险年 度保费总额则上升13.7%。

本 行凭借多元化之按揭服务，令客户提取之按揭贷款较去年同期增 加92.3%。于今年第二季，本行在楼花按揭之市场占有率，高踞 市场首位，而新做楼宇按揭之市场排名，则占第二位。

信用卡业务竞争激烈，本行之市场占有率仍有所增加。本行推出 有效促进信用卡消费及吸纳信用卡新客户之活动，令信用卡消费 增长17.8%；应收账项增长11.8%及卡客户基础增加6.1%。本行 继续成为香港第二大发卡机构，已发出之信用卡数目超过190万 张。于6月，本行推出「恒生银聯信用卡」，以满足客户对在香 港及内地方便消费的殷切需求。

与 去年同期比较，来自有抵押贷款及无抵押贷款之总营业收入，分 别上升28.1%及16.5%。

个人网上银行服务于今年踏入10周年，亦进入了一个重要的新里 程，登记使用服务之客户较去年同期增加12.3%至超过100万名 。来自个人网上银行服务之收入，较去年同期增加4.5%。

本 行亦采取措施，加强具有重要策略地位的手机理财平台，包括推 出为iPhone用家而设之应用程式，方便客户掌握其股票投资情况 ，以及随时随地浏览各项市场资讯。

于 2月，本行在《Euromoney》2010年度「私人银行评选」中，获同 业推选为「香港最佳本地私人银行」，并同时在「Net-Worth-Specific Services─SuperAffluent」類别中，高踞本地银行之首位。

商业银行业务之除税前溢利上升65.1%，为17.83 亿元。扣除贷款减值提拨前之营业溢利录得31.1%之增长，为12.47 亿元，反映各方面之收入均有增加。由于贷款减值提拨减少81% ，营业溢利上升74%，为11.97亿元。

净利息收入上升20%，为11.84亿元。随着经济活动增加，本行 之贷款增长60.9%，令来自贷款之净利息收入增加。虽然客户存 款上升23.9%，但由于息差收窄，来自存款之净利息收入因而下 降。

非 利息收入上升22%，为8.5亿元。销售投资及财资产品，以及贸 易融资及贴现融资收入上升19.2%，带动净服务费收入上升23.9% 。

本 行扩大提供予商业客户之人民币服务，更是香港首间订立人民币 最优惠利率之银行。本行透过香港及内地商业银行团队之紧密合 作，以及不断扩大的内地策略合作伙伴网络，进一步拓展本行的 跨境贸易相关业务。

于 2010年6月30日，在本行开立之跨境贸易人民币结算账户超过 4,000个，进行之人民币跨境贸易业务，总金额超过人民币42亿 元。

本行进一步发展企业理财业务，因应客户的风险承受能力及流动 资金需要，提供投资产品，以及提供保障范围广泛之商业保险产 品。企业理财业务之收入增长37.1%，令此方面收入对商业银行 业务总营业收入的贡献，由2009年的13.2%，上升至15.1%。

本 行翻新商务理财中心、延长交易截数时间，以及扩大商业网上银 行服务平台，为中小企客户提供更便捷的银行服务。于2010年6 月30日，本行根据香港政府推出的中小企信贷计划，已批出约6,000 宗贷款申请，总贷款金额超过163亿元。

本 行提升经由商业网上银行提供之投资交易服务，令更多客户转用 网上交易渠道。在2010年上半年，于网上进行之股票交易，占有 关交易总数之61%，而2009年则占47%。商业网上银行客户基础 较去年同期增长16.8%至大约83,000名，于网上进行之商业银行 服务交易总数亦增加18.8%。

企 业银行业务之除税前溢利上升24.7%，为5.6亿元；扣 除贷款减值提拨前之营业溢利上升7.5%，为5.56亿元，主要乃 由于净利息收入上升9.9%。营业溢利上升27.6%，为5.55亿元 ，乃由于贷款减值提拨下降98.8%。

贷 款市场竞争激烈，本行透过跨境服务、丰富行业知识以及与客户 之长期合作关系的配合下，为优质客户提供贷款，其中提供予在 香港有业务运作之大型内地企业之贷款，有显著的增长。

企 业客户贷款较去年同期增长14.2%，而客户存款则上升61.1%。

财资业务之除税前溢利为14.3亿元，下跌29.1% ，主要由于净利息收入减少55%。扣除信贷风险准备前之营业溢 利下跌48.6%，为9.27亿元。

利 率低企加上市场流动资金充裕，令本行为资产负债管理组合物色 良好投资机会时受到限制。本行在维护利息收益率之同时，继续 审慎地管理信贷风险。本行把握市场机会，选择性出售若干票据 及投资于优质资产。

本 行采取措施，向其他客户群交叉销售财资产品，令来自外滙期权 及其他结构性产品之收入，增加超过三倍。

内 地业务

连 同根据《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排补充协议六 》分别于佛山及中山开设之两间异地支行，恒生银行（中国）有 限公司现时于13个城市设有38个网点。

本 行加强商业银行服务以及所提供之理财产品，并善用与新增及现 有策略伙伴之合作关系，令内地个人及商业客户之基础均有良好 增长，分别较去年同期增加9%及11%。

客 户存款较去年底增加24.6%，并较去年同期上升67.4%。此方面 之增长，令资产负债表更为稳健。本行继续以重质而非重量为原 则扩展贷款业务，客户贷款较去年12月底增加13.2%，亦较去年 6月底上升36.8%。

恒生中国之除税前溢利录得令人鼓舞之按年增长，虽然总营业收 入增加16.4%及贷款减值提拨减少，但此方面之利好影响，被未 来业务扩展而增加之投资支出所轻微抵销。

本 行与策略伙伴兴业银行及烟台银行的业务合作，继续带来协同效 益，并有助本行将业务延伸至经济增长潜力良好之地区。

展 望

于2010年上半年，营商意欲及投资气氛随着经济回升而有所改善 ，并带来了新的机会。

然而，经济复苏的基础仍然脆弱–特别是作为亚洲主要出口市场 的多个主要先进经济体系，令香港这个外向型经济在年内的前景 变得不明朗。外部需求放缓亦会对内地造成影响，虽然强劲的国 内消费有助增长，但速度会较上半年放缓。

在不明朗的经济环境中，本行将继续提供优质服务，满足各类客 户不断转变的需求。

本行以能够紧贴市场需要的优势，加上全方位的产品组合，以及 庞大的销售网络–包括流动及网上渠道，均有助本行的理财业务 增长，同时吸纳更多新客户，本行会继续向主要个人客户群加强 服务，并会特别以优越理财客户及年轻客户为目标。

本 行会进一步利用雄厚的财务基础扩展有抵押贷款及无抵押贷款， 亦会继续对信贷风险管理保持高度警觉。

本行会继续以跨境业务合作为重点，将恒生打造成为大中华地区 之主要商业银行服务提供者。本行将继续加强产品和服务配套， 为在香港及内地有业务运作之公司，提供全面理财方案。本行经 已提升企业网上银行之服务平台，以支援人民币账户查询及发出 交易指示，并会把握最近扩大跨境贸易人民币结算试点计划所带 来之机会。

财资业务会继续与其他客户类别紧密合作，以推动非利息业务之 增长，并开拓由扩大离岸人民币金融服务范围所带来的新业务机 会。

内 地方面，本行将会深化与现有策略伙伴的合作关系，以及建立新 的策略合作伙伴，以加强服务范围和扩大产品类别，带来更多业务 转介机会。本行推出建立品牌之活动，将有助增加客户和存款基 础。于今年5月，本行签订协议，以人民币5.1亿元于上海购入 物业作为内地业务之总部，反映本行对长远发展内地市场的承担 。

我 们会继续善用竞争优势，进一步发展各项核心业务、巩固主要业 务的领导地位，并开拓新的市场和客户群，以配合长远的业务增 长和为股东增值。

多谢各位。