二零零四年中期业绩公布记者会

各位新闻界朋友，午安：

欢迎各位出席恒生银行二零零四年中期业绩发布会。

随着香港经济复苏，恒生于二零零四年上半年之表现有稳健增长。虽然面对 利率低企以及息差受压等挑战，但本行之其他营业收入于期内仍能大幅增加，其中以 理财服务之表现较为突出，抵销了此等不利因素的影响。

财务概况

股东应得之溢利较二零零三年上半年上升港币十二亿二千三百万元，或百分 之二十四点四，达港币六十二亿四千五百万元。此乃由于其他营业收入有百分之二十 五点七之强劲增长，以及呆坏账准备有大额之回拨。与二零零三年下半年比较，则上 升港币十七亿二千八百万元，或百分之三十八点三。

每股盈利上升至港币三元二角七仙，较二零零三年上半年增加百分之二十四 点三，亦较二零零三年下半年增加百分之三十八点六。

若不计算一般准备回拨及相关递延税项，股东应得之溢利上升港币六亿四千 七百万元，或百分之十二点九，反映在艰难之营运环境下，本行的基础业务仍有稳健 表现。

扣除准备金前之营业溢利较二零零三年同期上升百分之零点四，达港币六十 亿九千六百万元；与二零零三年下半年比较，则增加百分之十二点八。

其他营业收入由二零零三年上半年之港币二十六亿七千四百万元，大幅增加 港币六亿八千八百万元，或百分之二十五点七，达港币三十三亿六千二百万元，占本 行总营业收入百分之四十一点六，所占比重之高乃历年之冠。去年同期，此方面收入 占本行总营业收入百分之三十三点九。

其他营业收入增长，弥补了净利息收入下降港币五亿零九百万元，或百分之 九点八之影响。净利息收入下降，主要由于港元利率于上半年罕有地偏低，令存款所 赚取之息差收窄，加上物业按揭市场竞争激烈，亦令贷款之收益减少。

由于在极低息之环境下，本行难以进一步调低客户存款利率，令定期存款赚 取之息差收窄，净利息收入因而减少港币二亿七千九百万元。至于企业贷款赚取之息 差以及按揭贷款之平均收益率均受压，亦导致净利息收入减少港币三亿二千五百万元 。由于回报较高之债务证券因到期而被回报较低之证券取代，净利息收入因而减少港 币二亿八千四百万元。

赚取利息之平均资产上升百分之七点六，为本行带来港币四亿零二百万元之 净利息收入。

至于净利息收益率则下降三十九个基点至百分之二点零二，其中净息差下跌 三十八个基点，及无利息成本资金之收益率减少一个基点。

未计现金回赠优惠之住宅按揭组合（不包括政府「居者有其屋计划」住宅按 揭贷款及职员房屋贷款）之平均收益率，下降至最优惠利率减一百九十二个基点，而 二零零三年上半年及下半年，则分别为最优惠利率减一百七十个基点及减一百八十四 个基点。

营业支出上升港币一亿五千六百万元，或百分之八点六，为港币十九亿七千 七百万元，主要原因为人事费用及资讯科技费用增加，另外，二零零三年上半年因受 「沙士」疫症影响而削减推广活动，相比之下，期内市场推广费用亦有上升。

于二零零四年上半年，本行全职员工人数共为七千四百七十五人，增加一百 九十五人，主要乃为配合本行拓展个人银行业务及内地分行。

扣除准备金后之营业溢利增加百分之二十二点一，其中包括港币七亿六千三 百万元之呆坏账准备回拨。

特殊准备有港币六千五百万元之净回拨，二零零三年上半年及下半年则分别 有港币四亿六千二百万元及港币三亿三千六百万元之净提拨。由于上半年本地经济持 续复苏，加上失业率下降、破产数字减少，以及物业价格回升，令信贷情况得到改善 。此外，本行定期根据信贷组合中各类贷款以往之实质损失数据，对一般准备金数额 作出检讨，由于近期撇账减少及呆坏账收回增加，信贷情况有显着改善，所需一般准 备金数额大幅减低，因此一般准备亦有港币六亿九千八百万元之回拨。

呆坏账对总客户贷款比率由百分之二点三，进一步改善至今年六月底之百分 之一点六。

已逾期之客户贷款下跌百分之三十七点七，为港币二十亿六千万元，反映按 揭贷款之拖欠情况，以及透支贷款与企业客户之偿债能力，均有明显改善。

本行由今年起实施每季派息计划。董事会宣布派发第二次中期股息每股港币 一元一角。是次股息连同已派发之第一次中期股息港币一元一角，二零零四年上半年 合共派息为每股港币二元二角，较二零零三年上半年每股股息二元一角稍微增长。

在扣除拟派股息后，股东资金增加港币三十亿四千二百万元，或百分之八点 四，达港币三百九十二亿四千二百万元。主要原因为期内保留溢利及中期物业重估储 备均有增加。平均股东资金回报率上升至百分之三十点九之新高，较成本对收入比率 高出六点四个百分点，而本行之股本回报亦再一次高于成本对收入比率。

本行之成本对收入比率于二零零四年上半年为百分之二十四点五，仍属银行 业中最低之列，虽然较去年同期上升一点四个百分点，但与二零零三年下半年比较则 下降三点三个百分点。

于二零零四年上半年，本行各主要业务均取得佳绩。

个人银行业务乃本行之主要盈利来源，其除税前溢利较去年同期上升百分之 十六点八，占本行除税前溢利港币七十三亿二千三百万元（百分之四十八点五）。

商业银行业务之除税前溢利上升百分之一百零一点五，占本行除税前溢利百 分之十七点九。工商及金融机构业务之除税前溢利上升百分之十八点一，占本行除税 前溢利百分之五点九。

财资业务之除税前溢利上升百分之二十点八，占本行除税前溢利百分之十八 点一。

此外，本行亦在以下几方面取得良好进展，包括：
·内地发展
·市场占有率
·理财服务，及
·商业银行业务

内地发展

二零零四年上半年，本行以人民币十七亿二千六百万元，购入兴业银行股份 有限公司百分之十五点九八的股权，为拓展内地业务方面之突破。此项交易不单为恒 生打开了与内地主要股份制商业银行合作之门，亦有助本行拓展内地网络及发展业务 。

期内，深圳分行开始为外籍人士、港澳台居民及外商投资企业提供人民币服 务。福州分行已于六月下旬获得批准，可于今年稍后时间推出此等人民币服务。上海 、广州及深圳之分行亦分别获批准向内地企业提供人民币服务。

本行已获得批准于上海及深圳开设支行。连同该等新增支行，本行内地行所 数目将包括五间分行、三间支行，以及两间代表处，分布于七个城市。

本行成功拓展内地业务，成绩亦令人鼓舞。今年上半年，内地分行之贷款增 加百分之六十二点四，达港币六十一亿六千二百万元。

另外，本行在香港之内地有关业务亦取得良好进展。

继本行获中国证券监督管理委员会批予合格境外机构投资者证券投资许可证 后，于今年六月获中国国家外汇管理局批出五千万美元的投资额度以投资于内地证券 市场，令本行可以直接投资于内地股市，并为香港及海外客户提供与A股有关的投资 产品。

本行亦于香港各分行提供人民币服务，包括存款、兑换及汇款服务，并推出 一项以内地新来港定居人士为对象之「香港生活」锦囊服务。

于四月，本行与中国银联股份有限公司签订合作备忘录，并将于今年稍后为 本港居民提供人民币信用卡服务。

市场占有率

本行致力提高其他营业收入，以克服核心业务在经营上的各种挑战。

总资产上升港币九亿元，或百分之零点二，于二零零四年六月三十日达港币 五千零三十九亿元。平均总资产回报率为百分之二点五，而二零零三年上半年则为百 分之二点一。

客户贷款（已扣除悬欠利息及准备金）由二零零三年底之港币二千二百九十 五亿元，增长百分之七点五，至港币二千四百六十八亿元之新高。

工业、商业及金融业之贷款上升港币七十二亿四千七百万元，或百分之七点 八。随着本地经济复苏，物业投资、批发及零售业、制造业、运输及其他行业之贷款 均录得双位数字之增长。

个人贷款上升港币八亿零五百万元，或百分之零点七。撇除政府停止「居者 有其屋计划」令住宅按揭贷款下跌港币二十一亿二千一百万元之影响，个人贷款增幅 为百分之三点二。在竞争激烈之环境下，住宅按揭贷款仍增加港币十一亿九千二百万 元，或百分之一点五。

信用卡贷款及其他个人贷款，主要为透支贷款、私人贷款及税务贷款，合共 上升港币十七亿三千四百万元，或百分之十五点五。

信用卡服务收入增加百分之八点四，达港币二亿零七百万元，本行发出之信 用卡数目增加百分之十二点五，约一百一十万张。由于消费力随着经济复苏上升，以 及本行推出网上缴费新服务，信用卡消费亦增长百分之五十八点一。

在香港以外使用之贷款上升港币三十五亿四千九百万元，或百分之五十三。

由于利率低企，客户持续将存款转为其他投资，以获取更佳回报，客户存款 于二零零四年上半年因而下跌港币一百三十五亿元。往来、储蓄及其他存款包括已发 行存款证减少港币一百一十五亿元，或百分之二点六，为港币四千二百八十四亿元， 而二零零三年十二月三十一日则为港币四千三百九十九亿元。

已发行存款证由港币七十九亿元，上升港币十九亿元，或百分之二十四点四 ，达港币九十九亿元，其中部份是在零售市场发行。

在香港使用之贷款方面，本行于二零零四年上半年之市场占有率增加零点三 七个百分点至百分之十二点九二，至于本行总存款之市场占有率则稍微下降。

本行继续维持充裕的流动资金和雄厚资本。平均流动资金比率由二零零三年 上半年之百分之四十五，进一步改善至百分之四十八点一。总资本比率为百分之十二 点八，而第一级资本比率则为百分之十一点四。

理财服务

理财服务收入上升百分之二十九点六，达港币十八亿一千五百万元，其中投 资服务收入上升百分之三十六点七。

受惠于年初股市活跃及投资意欲转旺，证券户口增加百分之三十一点七，经 纪佣金及有关证券服务收入亦增加百分之一百三十七点九。

来自零售投资产品之收入上升百分之二十点一，有关销售额则增加百分之二 十四点三，反映本行推出具增长潜力之保本投资基金，以及因应低息环境而推出回报 较佳之投资产品，均广受客户欢迎。

于二零零四年上半年，恒生精选基金系列推出十三只新投资基金，令基金总 数达到一百零三只。

由恒生之资产管理及私人银行业务所管理之资金上升港币一百二十六亿元， 或百分之二十一点七，于二零零四年六月三十日为港币七百零四亿元。

保险业务收入录得百分之十七点八之增长，增幅主要来自人寿保险业务，其 中新保单之年度保费上升百分之一百一十五点七，而承保溢利则增加百分之二十七点 七。于二零零四年首季，以人寿保险新保单之年度保费计，本行于人寿保险之市场占 有率为百分之十二点一。

私人银行服务方面，本行成功拓展客户基础，管理之资金亦有增加。

采用本行网上银行服务之客户日增。随着本行提供更多网上服务，网上进行 之交易宗数亦继续上升。

网上进行之交易宗数，占本行总交易数目百分之二十四点三，而于二零零三 年十二月则为百分之二十三点一。目前登记使用网上银行服务之客户超逾三十八万名 。期内，经柜台进行的交易数目，由二零零三年十二月之百分之十三点三，下跌至百 分之十二点八。

商业银行业务

二零零四年上半年，商业银行业务之溢利强劲增长百分之一百零一点五。

此业绩乃由于客户贷款增长，以及本行加强拓展贸易服务令来自中型市场及 中小型企业客户之业务有强劲升幅。

客户贷款上升百分之二十五点七。贸易融资增长百分之三十九点六，增幅令 人鼓舞。本行在贸易融资之市场占有率亦有所提升。

本行于澳门开设之首间分行，成功地配合客户对贸易融资服务的需要。

展望

本行将会把握香港经济复苏之机遇，但仍需面对竞争激烈及息差收窄等挑战 。

本行对克服此等挑战充满信心，并会加强提供理财服务、拓展中小型企业客 户业务、消费信贷服务、内地业务，并为商业银行客户提供更多切合需要的贸易融资 方案。

本行会善用优质对客服务、雄厚财务实力、高营运效益，以及超卓品牌等优 势，继续为股东增值。

多谢各位。