二 零 零七 年 七 月 三 十 日

二 零 零 七 年 中 期 业 绩 公 布 记 者 会

各 位 朋 友 ， 午 安 。

欢 迎 各 位 出 席 恒 生 银 行 二 零 零 七 年 中 期 业 绩 发 布 会 。

在 讲 述 业 绩 之 前 ， 首 先 请 各 位 留 意 画 面 上 有 关 业 务 展 望 之 重 要 提 示 。 除 特 别 指 明 外 ， 发 布 会 上 所 引 述 之 金 额 ， 均 以 港 元 为 单 位 。

恒 生 于 二 零 零 七 年 上 半 年 之 业 绩 创 出 新 纪 录 ， 反 映 在 蓬 勃 之 经 济 环 境 下 ， 本 行 的 长 远 增 长 策 略 有 极 佳 之 进 展 。

股 东 应 得 溢 利 上 升 百 分 之 四 十 三 点 二 ， 达 八 十 八 亿 六 千 七 百 万 元 。 每 股 盈 利 为 四 元 六 角 四 仙 ， 增 加 百 分 之 四 十 三 点 二 。

理 财 业 务 及 商 业 银 行 业 务 强 劲 增 长 ， 令 扣 除 贷 款 减 值 提 拨 及 其 他 信 贷 风 险 准 备 前 之 营 业 溢 利 上 升 百 分 之 二 十 六 点 一 ， 达 八 十 亿 五 千 三 百 万 元 。 营 业 溢 利 上 升 十 四 亿 二 千 万 元 ， 或 百 分 之 二 十 二 点 四 ， 达 七 十 七 亿 七 千 三 百 万 元 ， 为 十 一 年 来 之 最 高 增 幅 。

除 税 前 溢 利 上 升 百 分 之 三 十 六 ， 为 港 币 一 百 零 二 亿 一 千 八 百 万 元 。 其 中 包 括 本 行 在 内 地 之 策 略 伙 伴 兴 业 银 行 于 本 年 二 月 上 市 后 ， 令 本 行 于 该 行 之 投 资 被 摊 薄 ， 而 带 来 港 币 十 四 亿 六 千 五 百 万 元 之 未 实 现 收 益 。

董 事 会 宣 布 派 发 第 二 次 中 期 股 息 每 股 一 元 一 角 。 二 零 零 七 年 上 半 年 每 股 派 息 合 共 二 元 二 角 。

业 务 跃 进
理 财 业 务 增 长 强 劲 ， 而 证 券 买 卖 交 易 额 、 投 资 基 金 及 结 构 性 产 品 之 销 售 额 均 突 破 以 往 纪 录 。 私 人 银 行 业 务 亦 保 持 强 劲 的 增 长 趋 势 。

本 行 致 力 提 升 对 商 业 银 行 客 户 的 服 务 ， 务 求 继 续 成 为 中 小 型 企 业 的 首 选 银 行 。 本 行 把 握 良 好 商 业 气 氛 带 来 的 机 会 增 加 客 户 贷 款 ， 企 业 理 财 业 务 亦 取 得 满 意 进 展 。

财 资 业 务 之 资 产 负 债 管 理 组 合 扭 转 跌 势 。 为 进 一 步 增 加 来 自 客 户 之 业 务 ， 本 行 加 强 跨 业 务 部 门 间 之 合 作 ， 并 投 放 更 多 资 源 发 展 结 构 性 产 品 。 此 等 措 施 均 有 助 提 升 财 资 业 务 的 盈 利 能 力 。

本 行 采 取 多 项 措 施 ， 成 功 令 企 业 银 行 业 务 收 入 多 元 化 ， 无 论 客 户 存 款 、 贸 易 服 务 及 信 贷 便 利 服 务 费 收 入 均 有 大 幅 增 长 。

于 五 月 底 ，本 行 内 地 全 资 附 属 子 银 行 恒 生 银 行 （ 中 国 ） 有 限 公 司 （ 「 恒 生 中 国 」 ） 开 始 营 业 ， 标 志 着 本 行 之 业 务 发 展 进 入 一 个 新 纪 元 。 另 外 ， 本 行 于 今 年 在 广 州 开 设 了 当 地 的 第 三 个 业 务 据 点 ， 以 及 在 上 海 增 设 两 间 支 行 ， 进 一 步 加 强 在 这 些 具 良 好 增 长 潜 力 地 区 的 服 务 。

财 务 概 况
由 于 平 均 客 户 存 款 有 百 分 之 十 的 增 长 及 平 均 客 户 贷 款 增 加 百 分 之 九 点 七 ， 净 利 息 收 入 上 升 百 分 之 二 十 点 八 ， 达 六 十 六 亿 九 千 六 百 万 元 。 存 款 息 差 、 财 资 业 务 之 资 产 负 债 管 理 组 合 收 益 及 来 自 无 利 息 成 本 资 金 收 益 均 有 改 善 ， 令 净 利 息 收 益 率 上 升 十 个 基 点 ， 为 百 分 之 二 点 一 一 。

赚 取 利 息 之 平 均 资 产 上 升 百 分 之 十 五 点 一 。 总 资 产 增 加 百 分 之 十 点 八 ， 达 七 千 四 百 一 十 三 亿 元 。

投 资 市 场 活 跃 ， 令 本 行 来 自 证 券 经 纪 及 有 关 服 务 之 收 入 增 加 百 分 之 八 十 五 点 四 ， 为 七 亿 三 千 八 百 万 元 。 销 售 零 售 投 资 基 金 及 其 他 供 应 商 提 供 的 结 构 性 产 品 之 收 入 亦 上 升 ， 分 别 为 二 亿 四 千 四 百 万 元 及 二 亿 一 千 七 百 万 元 。 随 着 私 人 银 行 业 务 及 信 用 卡 服 务 收 入 分 别 有 百 分 之 一 百 零 八 点 一 及 百 分 之 十 九 点 九 的 强 劲 增 幅 ， 令 净 服 务 费 收 入 上 升 百 分 之 六 十 点 六 ， 达 二 十 八 亿 六 千 二 百 万 元 。

来 自 证 券 、 衍 生 工 具 及 其 他 交 易 活 动 之 收 入 上 升 一 亿 四 千 一 百 万 元 ， 只 能 部 份 抵 销 因 财 资 业 务 「 外 滙 掉 期 」 活 动 有 关 之 远 期 外 滙 合 约 亏 损 ， 以 及 恒 生 中 国 美 元 资 本 以 人 民 币 滙 价 重 估 出 现 外 滙 亏 损 而 减 少 之 外 滙 收 入 二 亿 一 千 六 百 万 元 。 交 易 收 入 整 体 下 跌 七 千 五 百 万 元 ， 或 百 分 之 十 一 点 四 ， 为 五 亿 八 千 四 百 万 元 。

营 业 支 出 增 加 百 分 之 二 十 四 点 六 ， 为 二 十 九 亿 一 千 四 百 万 元 ， 主 要 用 于 内 地 业 务 之 投 资 ， 以 及 与 业 绩 挂 鈎 之 奖 励 金 及 市 场 推 广 费 用 增 加 。 若 撇 除 与 内 地 业 务 有 关 支 出 及 与 业 绩 挂 鈎 之 奖 励 金 ， 营 业 支 出 上 升 百 分 之 八 点 九 。

然 而 ， 总 营 业 收 入 增 加 百 分 之 二 十 五 点 七 ， 抵 销 成 本 之 上 升 。 由 于 总 营 业 收 入 较 营 业 支 出 之 增 幅 高 出 一 点 一 个 百 分 点 ， 本 行 之 成 本 效 益 比 率 下 降 零 点 二 个 百 分 点 ， 为 百 分 之 二 十 六 点 六 。

本 行 之 员 工 生 产 力 亦 见 提 升 ， 于 上 半 年 ， 营 业 溢 利 以 每 名 员 工 人 均 计 超 过 九 十 万 元 ， 较 去 年 同 期 增 加 百 分 之 十 四 点 一 。

本 行 于 六 月 宣 布 发 行 三 亿 美 元 之 后 偿 债 券 。 是 次 发 行 债 券 有 助 扩 大 本 行 之 投 资 者 基 础 ， 而 发 行 债 券 所 得 会 用 作 一 般 营 运 资 金 ， 包 括 用 于 建 议 收 购 恒 生 人 寿 其 余 百 分 之 五 十 股 权 。

于 二 零 零 七 年 六 月 三 十 日 ， 根 据 为 实 施 巴 塞 尔 资 本 协 定 二 而 发 出 之 新 规 则 计 算 ， 本 行 之 总 资 本 比 率 及 第 一 级 资 本 比 率 ， 分 别 为 百 分 之 十 二 点 三 及 百 分 之 八 点 九 。

本 行 继 续 获 得 极 佳 的 信 贷 评 级 。 穆 迪 投 资 服 务 公 司 将 本 行 之 长 期 港 元 及 外 币 存 款 评 级 ， 分 别 提 升 至 A a 1 及 A a 2 。 恒 生 中 国 亦 获 得 给 予 外 资 银 行 于 内 地 附 属 公 司 的 最 高 评 级 。

股 东 资 金 （ 扣 除 拟 派 股 息 ） 上 升 五 十 五 亿 八 千 万 元 ， 或 百 分 之 十 二 点 九 ， 达 四 百 八 十 九 亿 二 千 八 百 万 元 ， 主 要 来 自 保 留 溢 利 增 加 ， 以 及 本 行 于 兴 业 银 行 之 投 资 被 摊 薄 后 带 来 之 收 益 。

平 均 股 东 资 金 回 报 率 为 百 分 之 三 十 六 点 六 ， 而 二 零 零 六 年 上 半 年 则 为 百 分 之 二 十 九 。 若 撇 除 上 述 摊 薄 投 资 之 收 益 ， 平 均 股 东 资 金 回 报 率 为 百 分 之 三 十 点 五 。

贷 款 及 存 款
客 户 存 款 包 括 发 出 之 存 款 证 及 其 他 债 务 证 券 ， 达 五 千 五 百 八 十 亿 元 ， 较 二 零 零 六 年 底 上 升 百 分 之 三 点 四 。 企 业 银 行 客 户 及 无 借 款 之 中 小 型 企 业 客 户 之 存 款 增 长 尤 为 强 劲 。

客 户 贷 款 总 额 于 二 零 零 七 年 六 月 三 十 日 为 三 千 一 百 二 十 亿 元 ， 上 升 三 百 一 十 七 亿 元 或 百 分 之 十 一 点 三 ， 当 中 包 括 认 购 新 股 贷 款 二 百 六 十 九 亿 元 。

对 物 业 投 资 行 业 及 证 券 公 司 之 贷 款 增 加 ， 反 映 大 型 企 业 银 行 客 户 贷 款 市 况 活 跃 。 然 而 ， 其 他 行 业 现 有 贷 款 有 大 额 还 款 ， 令 整 体 企 业 银 行 贷 款 组 合 之 增 幅 减 少 。

消 费 需 求 持 续 以 及 本 行 成 功 推 出 多 项 推 广 活 动 ， 令 本 行 之 私 人 贷 款 于 上 半 年 增 加 百 分 之 十 八 点 六 ， 亦 较 去 年 同 期 增 加 百 分 之 四 十 八 点 八 。 信 用 卡 贷 款 较 二 零 零 六 年 十 二 月 三 十 一 日 及 二 零 零 六 年 六 月 三 十 日 分 别 增 长 百 分 之 三 点 八 及 百 分 之 二 十 九 点 三 。

在 香 港 以 外 使 用 之 贷 款 上 升 百 分 之 十 四 点 一 ， 达 二 百 五 十 三 亿 元 ， 主 要 由 于 内 地 分 行 贷 款 增 加 百 分 之 二 十 一 点 三 ， 其 中 贸 易 融 资 贷 款 及 人 民 币 企 业 贷 款 均 有 大 幅 增 长 。

总 贷 款 减 值 准 备 对 总 客 户 贷 款 比 率 下 降 至 百 分 之 零 点 三 一 ， 去 年 底 则 为 百 分 之 零 点 三 三 。 总 减 值 贷 款 对 总 客 户 贷 款 比 率 维 持 不 变 ， 为 百 分 之 零 点 五 。

客 户 类 别 概 况
个 人 银 行 业 务 之 扣 除 贷 款 减 值 提 拨 前 营 业 溢 利 上 升 百 分 之 三 十 五 点 九 ， 达 五 十 三 亿 八 千 万 元 。 除 税 前 溢 利 上 升 百 分 之 三 十 五 点 四 ， 达 五 十 二 亿 七 千 八 百 万 元 。

理 财 业 务 收 入 大 幅 增 加 百 分 之 五 十 八 点 二 ， 达 三 十 四 亿 二 千 九 百 万 元 之 新 纪 录 。 在 本 行 把 握 时 机 推 出 市 场 推 广 及 优 惠 活 动 配 合 下 ， 股 票 买 卖 交 易 额 创 新 高 ， 亦 令 本 行 之 客 户 基 础 有 所 增 加 。

投 资 基 金 及 股 票 挂 鈎 结 构 性 产 品 之 销 售 亦 增 长 强 劲 ， 分 别 上 升 百 分 之 八 十 八 点 六 及 百 分 之 二 百 三 十 四 点 四 。

于 二 零 零 七 年 上 半 年 ， 本 行 管 理 投 资 基 金 之 成 绩 得 到 认 同 ， 多 项 基 金 分 别 获 得 奖 项 及 评 为 最 佳 基 金 。

本 行 为 达 成 私 人 银 行 业 务 增 长 目 标 而 推 行 多 项 措 施 ， 包 括 增 聘 客 户 关 系 经 理 及 扩 大 产 品 范 围 ， 获 得 极 佳 成 绩 。 总 营 业 收 入 增 加 百 分 之 六 十 点 七 。 除 税 前 溢 利 上 升 百 分 之 六 十 二 点 四 ， 达 四 亿 五 千 九 百 万 元 。 根 据 此 进 度 ， 私 人 银 行 应 可 于 本 年 底 前 ， 达 到 其 将 二 零 零 五 年 除 税 前 溢 利 增 加 一 倍 之 五 年 目 标 ， 即 提 前 三 年 达 标 。

本 行 管 理 之 资 金 较 去 年 底 上 升 百 分 之 十 三 点 七 ， 达 一 千 二 百 一 十 亿 元 。

本 行 进 一 步 加 强 退 休 计 划 服 务 ， 人 寿 保 险 收 入 于 二 零 零 七 年 上 半 年 增 加 百 分 之 三 十 七 点 一 ， 以 人 寿 保 险 （ 非 投 资 挂 鈎 ） 之 新 做 定 期 缴 付 保 费 计 算 ， 本 行 在 今 年 首 季 高 踞 市 场 首 位 。

本 行 把 握 利 好 之 消 费 气 氛 ， 发 出 之 信 用 卡 增 加 至 一 百 四 十 四 万 张 ， 而 信 用 卡 消 费 亦 上 升 百 分 之 二 十 二 点 三 。

住 宅 按 揭 贷 款 轻 微 下 调 百 分 之 零 点 八 。 在 激 烈 的 市 场 竞 争 下 ， 本 行 继 续 投 资 于 网 上 按 揭 服 务 网 站 ， 使 其 成 为 一 个 实 用 资 源 中 心 及 有 效 销 售 渠 道 ， 以 推 动 按 揭 业 务 。 此 举 有 助 本 行 保 持 作 为 市 场 领 导 者 之 一 ， 并 在 市 场 占 有 率 及 利 润 之 间 取 得 平 衡 。

商 业 银 行 业 务 之 扣 除 贷 款 减 值 提 拨 前 营 业 溢 利 ， 上 升 百 分 之 十 五 点 三 ， 达 十 亿 七 千 六 百 万 元 ， 此 乃 由 平 均 客 户 贷 款 上 升 百 分 之 二 十 二 点 七 、 企 业 理 财 业 务 扩 展 及 存 款 息 差 改 善 所 带 动 。 除 税 前 溢 利 上 升 百 分 之 十 七 点 二 ， 达 十 二 亿 八 千 五 百 万 元 。

企 业 理 财 业 务 收 入 占 商 业 银 行 业 务 之 总 营 业 收 入 ， 由 百 分 之 七 点 九 上 升 至 百 分 之 九 。 尤 其 在 商 业 银 行 客 户 关 系 经 理 及 财 资 和 投 资 团 队 加 强 合 作 下 ， 投 资 及 财 资 收 入 增 加 百 分 之 七 十 三 点 二 。

本 行 有 效 地 向 零 售 商 推 广 全 面 的 银 行 服 务 ， 令 本 行 在 这 个 重 要 客 户 巿 场 之 占 有 率 增 加 。 本 行 亦 成 功 拓 展 信 用 卡 商 户 收 单 业 务 ， 有 关 收 入 增 加 百 分 之 四 十 点 九 。

商 业 银 行 业 务 之 平 均 客 户 存 款 上 升 百 分 之 十 九 点 五 ， 主 要 来 自 无 借 款 之 中 小 型 企 业 客 户 。

二 零 零 七 年 上 半 年 之 利 率 环 境 改 善 ， 令 财 资 业 务 之 营 业 溢 利 增 加 百 分 之 二 点 七 ， 达 四 亿 五 千 六 百 万 元 。 营 业 收 入 净 额 上 升 百 分 之 五 点 一 ， 而 资 产 负 债 管 理 组 合 之 收 益 亦 有 所 改 善 。 加 上 本 行 应 占 联 营 公 司 溢 利 之 增 加 ， 除 税 前 溢 利 上 升 百 分 之 十 二 点 八 ， 达 五 亿 七 千 一 百 万 元 。

企 业 银 行 业 务 之 扣 除 贷 款 减 值 提 拨 前 营 业 溢 利 上 升 百 分 之 十 六 ， 达 二 亿 九 千 八 百 万 元 ， 主 要 由 于 净 利 息 收 入 增 加 百 分 之 十 五 点 七 ， 以 及 净 服 务 费 收 入 上 升 百 分 之 三 十 五 。

平 均 客 户 存 款 上 升 百 分 之 二 十 八 点 九 ， 带 动 净 利 息 收 入 增 长 。 平 均 客 户 贷 款 增 加 百 分 之 二 点 三 ， 主 要 为 提 供 予 物 业 投 资 、 证 券 及 资 讯 科 技 公 司 之 贷 款 。

除 税 前 溢 利 减 少 七 千 九 百 万 元 ， 为 一 亿 九 千 二 百 万 元 ， 反 映 贷 款 减 值 提 拨 增 加 。

内 地 业 务
恒 生 中 国 于 五 月 下 旬 开 业 ， 有 利 于 本 行 扩 大 服 务 范 围 ， 并 承 接 本 年 上 半 年 的 良 好 增 长 势 头 。 连 同 恒 生 银 行 之 深 圳 分 行 及 厦 门 代 表 处 ， 恒 生 现 时 于 内 地 共 有 十 九 个 业 务 据 点 。

恒 生 继 续 以 高 增 长 地 区 之 富 裕 客 户 群 及 商 业 理 财 业 务 为 目 标 。 恒 生 之 内 地 优 越 理 财 户 口 数 目 ， 于 今 年 上 半 年 增 加 百 分 之 三 十 五 。

在 贷 款 增 加 百 分 之 二 十 一 点 三 及 存 款 上 升 百 分 之 四 十 二 点 七 的 带 动 下 ， 本 行 内 地 业 务 之 总 营 业 收 入 增 加 百 分 之 八 十 六 ， 达 二 亿 二 千 五 百 万 元 。 受 到 本 行 成 立 内 地 附 属 公 司 之 费 用 、 美 元 资 本 以 人 民 币 滙 价 重 估 出 现 之 外 滙 亏 损 ， 以 及 贷 款 减 值 提 拨 增 加 所 影 响 ， 除 税 前 溢 利 下 跌 港 币 四 千 万 元 。

本 行 与 兴 业 银 行 有 更 紧 密 之 合 作 ， 现 时 ， 恒 生 中 国 之 优 越 理 财 客 户 ， 可 透 过 兴 业 银 行 于 上 海 的 二 十 六 个 业 务 据 点 办 理 存 款 。

计 及 本 行 于 策 略 伙 伴 之 应 占 溢 利 ， 内 地 业 务 之 除 税 前 溢 利 ， 占 本 行 总 除 税 前 溢 利 百 分 之 五 点 九 ， 去 年 同 期 则 为 百 分 之 四 点 三 。

电 子 渠 道
本 行 继 续 有 效 地 利 用 科 技 改 善 成 本 效 益 ， 并 为 客 户 提 供 更 便 利 之 银 行 服 务 。 于 二 零 零 七 年 六 月 ， 于 网 上 进 行 之 银 行 服 务 交 易 ， 占 有 关 总 数 百 分 之 五 十 一 点 三 ， 去 年 十 二 月 则 为 百 分 之 四 十 五 点 七 。

本 行 提 升 个 人 网 上 银 行 服 务 之 网 页 ， 令 个 人 网 上 银 行 客 户 较 去 年 底 增 加 百 分 之 十 ， 至 超 过 六 十 九 万 名 。 个 人 网 上 银 行 服 务 交 易 较 二 零 零 六 年 十 二 月 增 加 百 分 之 十 二 点 七 。 透 过 网 上 进 行 之 证 券 交 易 及 外 滙 交 易 ， 分 别 占 总 数 的 百 分 之 七 十 一 点 六 及 百 分 之 八 十 一 。

本 行 改 善 网 上 按 揭 服 务 ， 有 助 本 行 在 竞 争 非 常 激 烈 的 住 宅 按 揭 市 场 中 维 持 市 场 地 位 。 于 二 零 零 七 年 上 半 年 ， 网 上 按 揭 申 请 数 目 较 去 年 同 期 增 加 百 分 之 二 百 四 十 九 。

在 今 年 上 半 年 ， 来 自 个 人 网 上 银 行 销 售 及 交 易 之 收 入 ， 达 七 亿 三 千 四 百 万 元 ， 较 去 年 同 期 增 加 百 分 之 九 十 三 。

本 行 拓 展 商 业 网 上 银 行 服 务 亦 有 良 好 进 展 。 与 去 年 同 期 比 较 ， 商 业 网 上 银 行 之 户 口 数 目 增 加 百 分 之 三 十 四 点 五 ， 现 已 超 过 四 万 四 千 名 。 来 自 商 业 网 上 银 行 之 交 易 额 增 加 百 分 之 四 十 六 点 二 ， 反 映 本 行 之 电 子 交 易 渠 道 更 趋 普 及 。

向 前 迈 进
今 年 下 半 年 香 港 经 济 会 维 持 增 长 ， 就 业 市 场 持 续 改 善 、 有 利 的 利 率 环 境 以 及 内 地 的 强 劲 增 长 ， 将 令 经 济 继 续 受 惠 。

潜 在 的 挑 战 包 括 因 美 元 疲 弱 及 人 民 币 升 值 令 通 胀 风 险 上 升 ， 或 会 增 添 成 本 压 力 。 预 期 内 地 进 一 步 收 紧 之 宏 观 经 济 政 策 ， 亦 会 令 其 经 济 及 金 融 市 场 表 现 波 动 。

本 行 将 进 一 步 发 展 理 财 业 务 、 商 业 银 行 业 务 及 内 地 业 务 ， 作 为 主 要 增 长 动 力 。 本 行 会 善 用 品 牌 形 象 、 市 场 之 领 导 地 位 及 广 泛 之 产 品 系 列 ， 吸 引 新 客 户 及 深 化 与 现 有 客 户 之 关 系 。 本 行 亦 会 把 握 消 费 市 场 及 营 商 环 境 的 利 好 气 氛 ， 拓 展 私 人 贷 款 及 商 业 贷 款 。

受 到 内 地 经 济 增 长 的 支 持 ， 本 行 在 成 立 全 资 附 属 子 银 行 后 ， 会 把 握 良 机 争 取 新 业 务 。

恒 生 会 继 续 集 中 于 高 增 长 地 区 如 珠 江 三 角 洲 、 长 江 三 角 洲 及 环 渤 海 区 域 等 ， 扩 大 客 户 基 础 。 于 未 来 数 月 ， 恒 生 将 筹 备 开 设 杭 州 分 行 及 北 京 支 行 ， 并 计 划 于 本 年 稍 后 开 设 更 多 业 务 据 点 。 恒 生 会 进 一 步 增 加 人 民 币 存 款 以 支 持 贷 款 业 务 增 长 。 本 行 之 目 标 ， 是 于 二 零 一 零 年 前 ， 将 内 地 员 工 增 至 逾 二 千 人 及 内 地 业 务 据 点 增 至 超 过 五 十 个 。

本 行 于 二 零 零 七 年 上 半 年 的 显 著 进 展 ， 对 本 行 的 长 远 业 务 增 长 策 略 起 鼓 舞 作 用 。 本 行 将 继 续 提 升 作 为 大 中 华 区 主 要 金 融 机 构 的 领 导 地 位 ， 为 客 户 及 股 东 创 出 更 好 成 绩 。

多 谢 各 位 。