二零零二年三月四日

二零零一年业绩公布记者会

各位新闻界朋友，午安：

欢迎各位出席恒生银行二零零一年业绩发布会。今日之发布会会一如往年在网上直播。

首先，请各位留意画面上有关业务展望之重要提示。

二零零一年为银行业艰难的一年，在经营环境欠佳下，恒生银行核心业务之盈利仍能维持去年水平，足以反映本行雄厚之根基及增值策略之成效。

股东应得溢利上升至港币一百零一亿一千四百万元，较二零零零年增加港币一亿元，或百分之一。每股盈利上升百分之一，达港币五元二角九仙。

扣除准备金前之营业溢利微跌百分之零点三，为港币一百一十五亿零三百万元。净利息收入大致与上年相若，其它营业支出增加，主要是职员退休福利计划之特别供款，但其它营业收入亦上升，足以抵销其增幅。

除税前溢利于计及出售长期投资之溢利及物业重估之减值后，为港币一百一十五亿一千四百万元，下降百分之一点四。

董事会宣布派发第二次中期股息每股港币二元八角。全年计每股派息合共为港币四元九角，而二零零零年则为每股港币四元八角。

于二零零一年底，总资产下降百分之五点二，为港币四千七百四十八亿元。此乃由于本行为维持盈利水平及净利息收益率，而决定不刻意争取存款。平均总资产回报率则维持上年的百分之二点一水平。

股东资金（不包括拟派股息）下降百分之二点一，为港币三百九十七亿元。其中保留溢利之增幅，被物业重估储备及长期股票投资储备减少所抵销。平均股东资金回报率为百分之二十三，而二零零零年则为百分之二十二点七。

总营业收入上升百分之二点二，达港币一百五十六亿元，虽然赚取利息之平均资产增加百分之四点四，净利息收入下跌百分之零点三，为港币一百一十七亿元。净息差增加九个基点至百分之二点二八，但被无利息成本资金之收益减少二十一个基点至百分之零点二八所抵销，令净利息收益率下跌十二个基点至百分之二点五六。

净息差得以改善，原因为低成本储蓄存款上升及最优惠贷款利率与同业拆息差距扩阔。此外，在利率趋跌之环境下，因时制宜调整财资组合及持有定息证券投资，均有助改善净息差。但此等有利因素部份为平均按揭息率持续下降所抵销，而定期存款赚取之息差亦收窄。

其它营业收入上升百分之十点四，达港币三十九亿元，其中服务费及佣金净收入增加百分之十六点二，达港币二十四亿元。其它营业收入占总营业收入之比率，上升一点九个百分点至百分之二十五点三，足见本行在拓展理财服务及增加非利息收入方面成绩理想。

营业支出增加百分之十点二，主要是职员退休福利计划之特别供款港币二亿一千三百万元，以维持该计划之拨款充裕。房地产及设备费用上升港币一亿零一百万元，或百分之十三点二，主因是本行增加网上银行之投资，以加强电子银行服务之质量。股东应得溢利以每名员工人均计，由上年之港币一百三十四万元，上升至港币一百三十五万元，为历年之最高纪录。

虽然成本对收入比率上升一点九个百分点至百分之二十六点三，在银行业中仍属较低者，反映本行严谨控制开支得宜。若不计及上述之职员退休福利计划特别供款，则成本对收入比率只上升零点五个百分点至百分之二十四点九。

由于经济不景，呆坏账净提拨较二零零零年增加百分之一百一十六点三，为港币四亿二千四百万元。

新提拨之呆坏账特殊准备上升百分之十四点九，达港币十一亿三千五百万元，其中住宅按揭及信用卡贷款之提拨增幅较大。呆坏账之收回及准备拨回则下降百分之九点九，为港币七亿一千一百万元，主要来自企业贷款客户。

总准备对客户贷款比率由上年底之百分之二点零一，下跌至二零零一年底之百分之一点五五。特殊准备对总客户贷款比率下跌零点四五个百分点至百分之零点九一，主要为若干企业呆坏贷款于清理后予以撇除，及将拖欠之住宅按揭贷款在扣押物业后预计无法收回之部份撇除，以及将部份呆坏账于重整及偿还情况改善后重新列为正常贷款。

呆坏账（已扣除悬欠利息）下降港币十三亿元，或百分之十六点九，为港币六十二亿元。为贯彻本行之审慎拨备政策，上述数字亦包括逾期三个月或以下，或未逾期但被视为呆坏账之贷款港币十四亿元。呆坏账对总客户贷款比率由二零零零年底之百分之三点三，改善至百分之二点七。呆坏账之特殊准备连同有关抵押品之市值，大约与有关贷款额相抵，此亦与本行之审慎拨备政策一致。

存款利率规则已全面撤销，最后阶段为解除港元储蓄及往来存款利率之管制亦已于上年七月生效，惟对本行之影响甚微。储蓄及往来存款上升，但定期及其它存款则下跌，反映客户在利率低企下，倾向持有流动资金。以总金额计，各类存款较上年底减少百分之四点六，为港币三千九百五十八亿元。

虽然信贷需求疲弱，客户贷款（已扣除悬欠利息及准备金）增加百分之二点三，达港币二千二百二十四亿元。客户贷款对客户存款比率于年底时为百分之五十三点七，而上年则为百分之五十点六。

工业、商业及金融业之贷款下降百分之一点四，反映企业信贷市场疲弱。个人贷款上升百分之三点七，乃本行致力发展消费信贷之成效。本行信用卡客户数目上升至超逾九十三万人，信用卡贷款则录得百分之十点九之增幅，达港币五十三亿元。至于其它个人贷款，主要为税务及私人贷款，增加百分之二十四点一，达港币六十一亿元。

按揭业务方面，政府「居者有其屋计划」之按揭贷款续有增长，部份乃来自政府宣布在二零零一年九月至二零零二年六月期间停售居屋前批出之贷款，但住宅按揭贷款则由于市场竞争激烈而轻微下跌。由于新做按揭之息率持续下调，加上现有客户亦有要求调低按揭息率，令住宅按揭组合（不包括政府「居者有其屋计划」按揭贷款及职员房屋贷款）之平均收益率，由上年底之最优惠利率减八十个基点，下降至二零零一年底之最优惠利率减一百三十四个基点。上述之收益率并未计及现金回赠优惠，本行之会计政策是将按揭现金回赠优惠于支付时作为利息开支列账。

本行继续保持雄厚之流动资金。平均流动资金比率由上年之百分之四十三点三，上升至二零零一年之百分之四十五点六。总资本比率于年底时为百分之十五点三，与上年相同。第一级资本比率则由百分之十一点九，上升至百分之十二点三。

本行自一九九九年一月推行「增值管理」策略以来，在此三年间本行之股东总回报为百分之五十二点四，较同期恒生指数成份股之平均回报百分之二十二点八高出超逾一倍。

业务方面，个人银行服务仍为本行之主要盈利来源，占除税前溢利港币一百一十五亿一千四百万元之百分之四十五点二。商业银行业务之营业溢利，占除税前溢利百分之十点四。工商及金融机构业务以及财资业务之营业溢利，则分占除税前溢利百分之八点六及百分之十六点八。其它业务之溢利，主要来自股东资金管理、物业投资及长期证券投资，共占除税前溢利百分之十九。

于二零零一年，本行致力于市场分层策略及全面之理财服务，以促进与客户之关系。年内理财服务及商业银行服务等重点业务均进展良好，同时亦为内地业务的未来发展奠下基础。

本行透过综合户口加强与客户关系及扩展理财服务。为了向不同类别之客户提供服务，本行分别推出为高档客户而设之「优越」理财及以现代女性为对象之「悠娴」理财。本行亦于上月推出「财通万里」个人银行服务，方便穿梭中港两地之客户。

另外，本行为青少年客户推出「智多Kid」户口。同时，亦加强私人银行业务，为富裕客户提供更佳服务。

个人银行业务收入有显著增长，主要来自理财服务，但除税前溢利则较上年下跌百分之七点三，原因为按揭贷款收益减少，以及住宅按揭及信用卡贷款拨备增加。

本行之理财业务（包括投资及保险服务）收入上升百分之二十七点一。

投资基金认购额大幅上升百分之一百二十八。恒生精选基金系列之资产总值增加百分之二百零四，于年底时达港币一百二十一亿元。自二零零一年以来，恒生精选基金系列下共推出十七只基金，令基金数目增加至三十四只。其中包括十五只保本基金乃因应投资环境欠明朗而推出，数目为全港同类基金系列之冠。

恒生人寿保险有限公司业务有良好增长，新做之人寿保费以年度计增加百分之九十六点六。强制性公积金（「强积金」）业务亦开始录得收入，年内登记之雇员人数上升至超逾二十一万四千三百名。证券买卖交易之佣金及有关收入则因股市疲弱而下跌。

本行继续加强网上银行服务，充份利用该项服务在销售理财服务产品上之方便及成本效益。于二零零一年，登记使用网上银行服务之客户上升至超逾十七万三千名。于年底时，网上交易占本行总交易数目约百分之九，而经由网上进行之证券买卖交易占总证券买卖交易数目约百分之五十。

商业银行业务以中小型企业为对象，年内各项贷款录得增长。虽然出口市道淡静，贸易融资仍上升百分之四点七，市场占有率亦有增加。惟商业银行业务之除税前溢利则由于呆坏账收回减少而下跌百分之一点九。

内地业务方面，福州分行已于二月开业，而恒生保险有限公司首间代表处亦于四月在深圳开幕。于年底，向内地关连企业之总贷款下跌百分之七点二，为港币九十五亿元，占本行总贷款额百分之四点二。

本行设于台湾台北之首间代表处已于今年一月开业。

工商及金融机构业务之除税前溢利上升百分之二点九，主要受惠于大量呆坏账收回。

财资业务方面，除税前溢利大幅增加百分之六十点六，原因为二零零一年利率趋跌，令所持之定息债务证券组合得益及令资产及负债可藉利率重订之时差而显著受惠。部份增长亦来自出售债务证券之溢利增加。

展望二零零二年，本港经济局面有赖美国复苏，而银行业仍需面对竞争激烈、市场流动资金充裕、信贷需求疲弱以及息差收窄等挑战。

为建立互利之客户关系，本行将进一步加强市场分层及跨部门业务销售策略。重点为以时尚生活方式为不同客户提供增值服务。本行将继续拓展理财服务以增加市场占有率及非利息收入。

本行将提升网上银行服务以应不同类别客户之需求，网上投资服务之扩展计划包括推出零售孖展业务。商业客户网上银行服务将于年中推出，而企业客户网上财资服务亦于稍后推出。

本行将进一步拓展商业银行业务之中小型企业客户基础。

行会加强内地之业务据点及服务范畴，以把握中国加入世贸后带来之商机，以期成为内地之重要金融机构之一，为企业、商业及个人提供理财服务。

本行已申请于南京开设分行及将北京代表处升格为分行。

上海分行预期将获批准经营人民币业务。内地之银行法规将会初步放宽，容许外资银行为中国企业及个人提供外币业务，本行会充份把握此等商机。此外，本行亦计划申请在内地发展网上银行服务。

恒生证券有限公司亦已申请在上海及深圳证券交易所从事B股经纪业务，以及于上海设立代表处。

恒生是一所超卓的金融服务机构，在目前经济逆境中自强不息，期待复苏，更图佳绩。本行会秉承一贯之审慎理财策略，加强与客户关系，以及拓展增值业务，以提高竞争力及股东回报。

谢谢各位。