二零一零年三月一日

2009 年 业 绩 公 布 记 者 会

各位传媒朋友，您好。

2009年的经济环境，为恒生带来了挑战和机会。

虽然经营环境困难，本行继续根据长远发展目标制订策略。本行 善用本身的竞争优势，以配合客户的多元化理财需要，令各项主 要业务保持动力，亦为未来的增长，奠下了巩固的基础。

本行扣除贷款减值提拨及其他信贷风险准备前之营业溢利，较2008 年下降14.3%，为141.36亿元。

由于本行有良好之信贷风险管理，加上经济环 境于2009年下半年有所改善，贷款减值提拨及其他信贷风险准备 减少70.7%。营业溢利下跌2.9%，为133.24亿元。

除税前溢利下降2.5%，为154.77亿元。

股东应得溢利下降6.2%，为132.21亿元。每股盈利为6.92元， 下降6.1%。

随着经济更趋稳定，加上本行能及早采取行动，应付环球金融危 机带来的挑战，令本行之核心业务于2009年下半年的表现，较上 半年为佳。

本行向客户提供经改良的保险产品及具防守性的投资产品，令客 户在不明朗之市场中，可以更安心地理财。随着下半年投资气氛 改善，本行利用能够迅速回应市场需求的优点，把握投资趋势改 变带来之机会。

由于同业都希望向个别复苏的行业争取更多业务，令同业间的竞 争加剧。本港实行将投资服务实体分隔的新规定，令银行需重整 理财业务的运作模式。本行凭借备受推崇的品牌，坚持提供优质 服务，凸显了本行相对于同业的优势。

本行凭借稳健的资产负债表和良好的信贷风险管理能力，审慎地 扩展贷款组合以协助客户。虽然存款增加，但利率低企令息差明 显受压。

财务概况

总资产上升638亿元，或8.4%，为8,260亿 元。

虽然赚取利息之平均资产增加7.1%，净利息收入下跌13.6%，为 140.23亿元。来自贷款及人寿保险资金投资组合之收益增加，但 被利息低企对来自存款及无利息成本资金收益带来之不利影响所 抵销。净利息收益率下跌0.46个百分点，为1.90%。

净服务费收入下跌13%，为43.21亿元。主要由于来自销售其他 供应商发行的结构性投资产品、投资基金销售及私人银行服务之 收入，分别下降91.8%、44.3%及44.9%。在信用卡客户基础、 信用卡消费及应收账项均有良好增长的带动下，信用卡服务费收 入上升8.4%。保险相关服务费收入增加93.9%。股市复苏以及本 行正确的市场定位，令来自证券经纪及相关服务之收入上升15.2% 。

交易收入上升32.2%，为19.23亿元。外滙交易收入上升29.5% ，主要由于来自「外滙掉期」活动之净利息收入增加，以及恒生 中国之美元资本以人民币滙价重估出现之亏损减少。

由于员工相关支出减少以及本行控制成本得宜 ，令本行于香港及内地之营业支出均有下降，总营业支出减少1.8% 。然而，由于扣除贷款减值提拨及其他信贷风险准备前之净营业 收入下跌10.7%，为208.12亿元，成本效益比率因此上升至32.1% 。

贷款减值提拨及其他信贷风险准备减少19.64亿元，或70.7%， 为8.12亿元。

于2009年12月31日，总贷款减值准备对总 客户贷款比率为0.56%，而总减值贷款对总客户贷款比率为0.7% ，分别较上一年改善5个基点及30个基点。减值提拨对平均客户 贷款比率改善18个基点至0.25%。

平均股东资金回报率为24.6%，而2008年则为26%。平均总资产 回报率下降0.2个百分点，为1.7%。

本行根据新巴塞尔资本协定的「高级内部评级基准计算法」计算之 资本充足比率及核心资本比率，分别为15.8%及12.8%。

经谨慎考虑未来的业务机会尤其是内地业务之资金所需，以及监管 规则可能改变而导致之额外资本要求后，董事会宣布将于2010年3 月31日派发第四次中期股息每股1.90元。2009年全年每股派息 合共5.20元。

贷款及存款

总客户贷款较2008年增加4.7%，为3,466亿元。

在香港使用之贷款增加5.4%，为2,912亿元。

个人贷款（不包括「居者有其屋计划」按揭贷款）在按揭贷款及 信用卡业务有理想增长的带动下上升7%。提供予批发及零售业之 贷款增加26.3%。物业市场畅旺，提供予物业投资之贷款上升13.7% 。

虽然香港之出入口贸易活动减少，本行之贸易 融资业务上升0.9%，市场占有率亦有增加。

客户存款包括发出之存款证及其他债务证券上升592亿元，为6,637 亿元。由于客户倾向持有流动资金，令储蓄及往来存款增加48.4% ，定期存款则下跌35.8%。

客户类别概况

个人理财业务之扣除贷款减值提拨前营业溢利下降11.9%，为74.57 亿元。除税前溢利下跌13.7%，为72.58亿元。

2009年下半年之扣除贷款减值提拨前营业溢 利及除税前溢利，较上半年分别增加8.4%及9.3%。

虽然客户存款及个人贷款均录得增长，但存款 及按揭贷款组合之利息收益率下跌，令净利息收入下降5.8%，为 81.95亿元。

尽管投资气氛呆滞，本行之理财业务收入普遍 保持稳定，为46.72亿元，较2008年减少2.4%。2009年下半年 之理财业务收入，较上半年上升14.7%。

本行以多元化之保险及投资产品组合，为客户 提供更具防守性的理财方案。随着市场趋于稳定，本行透过新成 立之证券特选客户交易中心以及具吸引力之认购新股服务，把握 客户对股票投资兴趣再次增加的机会，令市场占有率及证券户口 数目均有增加。来自证券经纪及相关服务之收入增加15.2%。本 行推出「恒生神州50指数基金」，带动9月份之投资基金销售额 创15个月来之新高。

2009年之投资收入下跌23.2%，但本行能够 迅速回应市场需求，令下半年之投资收入，较上半年上升36.8% ，投资业务的各项主要收入均录得增长。

本行新推出之保险产品，为客户之不同人生阶段提供保障。有效 保单总数增加10.1%，而年度保费总额亦增加14.7%，为137亿 元。

人寿保险收入上升46.8%，主要由于本行积极主动地管理人寿保 险资金投资组合，令2009年有1,700万元之投资收益，而2008年 则有10.63亿元之亏损，加上人寿保险资金投资组合增长以及将 资产重新调配，亦令净利息收入增加。

信用卡客户基础有所增长，发出之信用卡数目增长6.5%至185万 张，市场占有率亦有增加。信用卡应收账项及卡消费分别增加7.6% 及9.1%。

本行凭借多元化之按揭贷款产品，令提供予个 人之住宅按揭贷款（不包括「居者有其屋计划」按揭贷款）增长 11.7%，并在竞争炽烈之市场中维持稳固之地位。

商业银行业务之除税前溢利上升6.8%，为26.37亿元。扣除贷款 减值提拨前之营业溢利下跌15.5%，主要由于净利息收入减少16.6% 。贷款减值提拨减少67.4%，令营业溢利上升14%。

2009年下半年之扣除贷款减值提拨前营业溢利及除税前溢利，较 上半年分别增加9.1%及44.2%。

本行继续透过参与政府推出之信贷保证计划，协助本港之中小型 企业。至今本行已批出超过5,000宗贷款，贷款总金额超过142 亿元。客户贷款上升12.1%，加上贷款息差改善，令来自贷款之 净利息收入上升15.4%。

本行成立新的存款服务队伍，带动存款录得26%升幅。然而，此 方面之利好因素，只能部份抵销存款息差收窄的影响，相关之净 利息收入下跌47.7%。

本行加强提供企业人寿保险产品组合，有关收入上升103.1%， 亦支撑了企业理财业务的收入。虽然投资环境欠佳，企业理财业 务收入只微跌1.8%。

本行于香港及内地之商业银行团队合作，取得 良好之协同效益，推出之人民币贸易结算服务及与内地策略伙伴 之新业务关系，均有助本行争取更多跨境业务。

企业银行业务之扣除贷款减值提拨前营业溢利 上升20.1%，为9.79亿元。净利息收入增加17.2%，带动总营业收 入上升15.4%。

贷款减值提拨有明显改善，令企业银行业务之营业溢利上升46.7% ，为9.01亿元。除税前溢利为9.15亿元，上升41.9%。

客户贷款下跌5.6%，反映在环球金融危机期间投资意欲疲弱，以 及企业对财务严加控制。本行拥有稳健的资产负债表，并对本地 市场有深厚认识，于提供新贷款或续期贷款之同时，亦能因应信 贷环境调整息率。本行对客户的不断支持，令客户对本行更加信 赖，亦令本行在下半年贷款业务竞争转趋激烈时，贷款资产组合 能够维持于满意之水平。来自贷款的净利息收入上升41.5%。

来自存款的净利息收入下跌36.4%。

财资业务之扣除信贷风险准备前营业溢利下跌3.9%，为29.18 亿元。

本行继续采取审慎之风险管理策略，透过投资于优质债务证券， 并于市况转变时选择性出售可转让票据，以改善投资组合。

利率低企令资金成本下降，但亦限制了新投入资金及资产负债管 理组合之投资收益。净利息收入下跌19.4%。

净交易收入上升64.4%，为10.54亿元，主要由于来自外滙掉期 活动之收入有净增长。

本行加强外滙挂鈎投资产品，维持以客户需求为主导之财资业务 发展动力。

财资业务之除税前溢利上升48.9%，主要反映在2008年录得13.75 亿元之信贷风险准备。

内地业务

连同于2010年初根据《CEPA六》于广东省开设之一间异地支行 ，恒生中国现时于12个城市设有37个网点。

由于总营业收入增加而营业支出与贷款减值提拨均有减少，恒生 中国之除税前溢利录得稳定增长。

在净利息收入增加1.3%之带动下，总营业收入上升3.9%。

恒生中国透过有效地调配资源以控制成本，尽管年内服务网点有 所增加，营业支出仍减少0.9%。

在具吸引力之产品系列，以及加强服务渠道之带动下，内地客户 数目较2008年增长18.3%。存款增加35.9%，资产负债表因此有 进一步的改善。

虽然贷款市场活跃，但本行以重质而非重量为贷款原则，客户贷款 上升5.2%。

恒生中国以富裕客户为目标，提供新的投资产品，令内地优越理 财户口增加25.2%。本行扩大跨境服务范围，带动内地商业客户 数目增加10.9%。

本行与外界例如中国出口信用保险公司和中国银联等建立新的合 作伙伴关系，均取得良好的成效。

本行与策略伙伴兴业银行及烟台银行的业务合作，在各项主要业 务均带来协同效益，并扩大本行在经济增长潜力强大地区之渗透 。

连同来自内地联营公司之应占溢利，内地业务占本行总除税前溢 利13.3%，2008年则为11.9%。

展望

过去一年经济不明朗，本行以长远发展为目标，制订具前瞻性之 发展策略。此外，本行亦继续支持客户及维持各项业务发展的增 长动力，并开拓新的收入来源。

投资者越来越重视个人化的理财服务，以及紧贴市场的资讯。企 业客户亦需要高效率的一站式理财服务，协助他们掌握市场先机 。

恒生拥有的优势，包括优质服务、能迅速回应市场需求的应变能 力，和庞大的服务网络，令本行可以继续满足客户的需要，亦有 助深化与现有客户之关系，以及吸纳新客户。

本行的多元化投资及保险产品，令本行能够因应不同的市场情况 及客户理财需要，提供切合客户所需的理财方案。于2010年首两 个月，本行之理财业务特别是投资基金之销售有强劲的表现，本 行会在这基础上提供新产品及服务。

本行扎根于香港，凭借丰富的本地业务知识，为本行确定未来的 业务趋向并保持领先优势，令客户与本行业务均能受惠。

于去年8月，本行成为香港首间金融机构，将交易所买卖基金以 直接跨境模式于台湾作第二上市，令本行于大中华区的业务得以 扩展。本行会进一步开拓新的收入来源，以支持核心业务发展。

商业银行业务的全面跨境服务以及企业理财产品，为本行加强与 现有客户的关系和吸引新业务。本行会继续加强在香港及内地之 交叉销售，并善用本行之多渠道服务平台及收款与资金管理服务 ，作为本行吸纳新客户策略之一。

本行在充满挑战的经济环境中，为企业银行客户提供支持，在市 场情况改善时，将有助本行加深与此等客户之伙伴关系。

随着香港金融管理局于上月宣布扩大人民币业务范围之新措施， 本行会把握机会，加强向本港之商业及企业客户所提供之人民币 服务。

财资业务于加强产品发展能力，以提高服务费收入之同时，亦会 继续审慎管理其投资组合，以期能够在风险与回报之间取得良好 平衡。

除各分行外，本行之服务渠道亦包括电话理财、手机理财及网上 理财。个人网上银行及商业网上银行之客户数目于2009年分别增 长12.8%及19%。本行会继续提升和扩展电子服务渠道，令客户 可以更有效率和方便地理财。

恒生中国将善用与策略伙伴的合作，进一步提升于内地的品牌， 并会于高增长潜力的地区扩展业务，包括受惠于《CEPA六》政策 下的广东地区。

凭借恒生在香港的雄厚实力，本行会加强于内地提供理财产品， 吸引更多的目标客户群。本行将会加强提供人民币贸易结算及其 他跨境服务，以扩大内地之商业客户基础。这些措施均有助带动 存款增长，为业务发展提供了重要的支持。

除了在兴业银行及烟台银行的投资外，本行会积极于内地物色财 富管理业务方面之策略伙伴。

过去一年充满挑战，但我们将目标放于未来，除了发展新的业务 之外，同时亦会确保本行的策略能够配合本行的长远发展目标。

凭借本行的可靠品牌和雄厚财务基础，本行会进一步巩固在传统 业务的领导地位、为未来的发展开拓具良好潜力的业务，并拓展 新市场和新客户群，以达致持续增长。

多谢各位。