二零零三年业绩公布记者会

各位新闻界朋友，午安：

欢迎各位出席恒生银行二零零三年业绩发布会。

二零零三年本港经济备受「沙士」疫症的影响，银行业亦面对相当艰难的经营环境。虽然如此，本行欣然报告，恒生的核心业务成绩依然稳健。此实有赖本行在 过去数年致力拓展理财业务，令非利息收入有稳定之增长。

业绩摘要

扣除准备金前之营业溢利上升百分之二，达港币一百一十四亿七千五百万元，反映本行核心业务有良好进展。

股东应得溢利为港币九十五亿三千九百万元，较去年下降百分之三点八。这方面主要受两项因素影响，包括二零零三年度利得税率增加，以及二零零二年有大额 之一般准备回拨。如果撇除此两项因素，本行股东应得溢利会有百分之零点七的增长。

虽然本港经济于二零零三年第三季渐有起色，但由于港元利率大幅下跌，影响本行之净利息收入。因此，下半年股东应得溢利较上半年稍逊。

本行现特别解释有关投资证券之会计处理方式。由于股市于二零零三年回升，若本行采用将股票投资之未实现溢利或损失记入损益账之会计方法，则本行扣除准 备金前之营业溢利将会上升百分之十四点一，而股东应得溢利则会增加百分之十点二。

然而，若以同一方法计算，二零零二年之业绩将会受到影响，扣除准备金前之营业溢利及股东应得溢利，会分别下跌百分之二点二及百分之三点七。

为能确实反映本行核心业务之业绩，本行选择另一较审慎之会计方式，将股票投资之未实现溢利或损失记入储备账。而本行于去年底有港币十亿元之股票投资未 实现溢利，并未进志二零零三年度之损益账。

本行仍然保持雄厚的资本及充裕流动资金。总资本比率及第一级资本比率于二零零三年底分别为百分之十三点二及百分之十一点三，二零零二年底则分别为百分 之十四点二及百分之十一点九。

每股盈利为港币四元九角九仙，下降百分之三点九。平均股东资金回报率为百分之二十三点四，上一年则为百分之二十三点一。

董事会宣布派发第三次中期股息每股港币一元八角。因此，二零零三年全年每股派息合共为每股港币四元九角。至于二零零二年度如扣除本行为庆祝七十周年而 派发之特别股息每股港币五角，则全年每股派息亦为港币四元九角。过去五年，本行之平均股息收益率包括特别股息为百分之六点七，若不计算特别股息，则为百分之五 点六。

扣除准备金前之营业溢利上升，乃受惠于本行专注于理财业务，令其他营业收入有百分之二十一点四即港币九亿元之可观增长，达港币五十二亿元，并占总营业 收入百分之三十三点八，为历年之冠，而二零零二年则为百分之二十八点四。

来自理财服务之收入强劲增长百分之三十八点七，达港币二十五亿元，占其他营业收入总额百分之四十八点九。零售投资基金之佣金收入上升百分之三十一点六 ，为港币九亿二千一百万元。与证券业务相关之费用收入增加百分之四十八，而保险业务佣金及承保业务溢利合共增长百分之九十点一。

随着净利息收益率下跌十八个基点至百分之二点二八，净利息收入因而下跌至港币一百零二亿元，减少百分之五点八，此方面亦受到楼宇按揭组合收益率下跌、 定期存款及同业放款息差收窄，以及来自庞大无利息成本资金之收益下降所影响。

营业支出上升百分之一点八，主要由于本行扩展内地业务及推广新产品令支出增加。在本行收益增长较快及严格控制成本之下，成本对收入比率维持于百分之二 十五点四水平，在银行业中仍属最低者之一。

虽然员工人数维持于二零零二年水平，人事费用则减少百分之零点八。股东应得溢利以每名员工人均计，达港币一百三十一万元，反映本行之高成本效益。

本行资产质素有所改善。呆坏账对总客户贷款比率由去年的百分之二点七下降至百分之二点三。

特殊准备为港币七亿九千八百万元，减少百分之十一点四，主要反映为新呆坏账户口提拨及原有呆坏账户口增加之特殊准备下降。惟呆坏账净提拨则增加百分之 三十八点七，为港币七亿九千二百万元。此乃由于在二零零二年底曾有港币三亿三千万元之一般准备拨回，以确认本行贷款组合之潜在亏损估值减少。

本行仍维持审慎之拨备政策，尤其在按揭及企业贷款方面，而本行对抵押品之估值亦相当谨慎。呆坏账之特殊准备连同有关抵押品之审慎估值，足与有关呆坏账 数额相抵。

在各项主要业务中，个人银行业务仍为本行盈利主要来源。除税前溢利增长百分之一点四，占本行除税前溢利港币一百一十一亿三千七百万元之百分之五十点六 。

商业银行业务除税前溢利增加百分之六，占本行除税前溢利百分之十点六。工商及金融机构业务除税前溢利下跌百分之十八点一，占本行除税前溢利百分之六点 九。

财资业务除税前溢利增长百分之十四点六，相等于本行除税前溢利百分之二十点四。而净利息收益上升百分之八点三，其债务证券组合于年底之未实现重估增值 达港币九亿元，并未记入损益账。

于二零零三年，本行于以下主要范畴均有理想进展，包括：
·增值管理
·内地发展
·存贷业务
·理财服务
·商业银行业务

增值管理

本行超标完成在五年内令股东回报增加一倍之「增值管理」目标。在一九九九年至二零零三年底期间，本行之股东总回报率以股价升值及股息再投资合并计算， 达百分之一百零六点三。此回报率远超于同期恒生指数成份股百分之四十六点二之平均回报率。

在这五年期间，本行股东之实际增值达港币一千四百零七亿元，包括派发之股息合共港币五百四十三亿元。

内地发展

本行在致力成为内地主要外资银行之目标取得重大进展。

本行于去年十二月签署协议书，购入兴业银行股份有限公司经扩大股本百分之十五点九八股权，涉及金额达人民币十七亿二千六百万元，令本行之发展进入一个 新里程。此项入股协议正等待有关监管机构之正式批准。本行亦因此项交易，成为首间购入内地银行股权超过百分之十五之外资银行。

藉着这项交易，令本行能够与具实力之伙伴合作，并与本行之业务增长策略相辅相成。根据有关协议，在内地有关法规容许时，本行将与兴业银行成立合资公司 ，发展信用卡及无抵押个人消费信贷业务。

本行积极扩展内地分行网络及业务范围，特别在珠三角及长三角一带，以协助客户把握由「更紧密经贸关系安排」带来之商机。

本行之内地网络已增至五间分行、一间支行及两间代表处，分布于七个城市。本行会继续于具策略性之城市开设更多分行及支行，并已向有关当局提出申请将北 京代表处升格为分行。

除与企业客户建立审慎之借贷关系外，本行现正扩展个人银行服务，同时亦会善用本行拥有卓越品牌之优势，巩固本行在内地市场之地位。

本行经已为访港及前往内地之旅客推出人民币服务，以配合彼等不断增加之需求。

存贷业务

本行于存款、客户贷款、住宅按揭业务及贸易融资之市场占有率均有增长，反映本行之核心业务续有改善。

年内，总资产上升百分之六，达港币五千零三十亿元，乃历年之最高纪录。于年底时，本行管理之资金增加百分之四十二点五，达港币五百七十九亿元。

客户存款为港币四千三百九十九亿元，上升百分之六点三。总贷款增加百分之二点二，达港币二千二百九十五亿元，而市场则录得百分之一点五跌幅。提供予工 商业及金融业之贷款增长百分之五点三，而贸易融资则有令人鼓舞之百分之十六点一增幅。至于内地分行之贷款亦大幅上升百分之七十六点七。

受到「居者有其屋计划」及信用卡之贷款减少，个人贷款下跌百分之三点一。随着地产市道于二零零三年下半年好转，住宅按揭贷款增加百分之一点七。

理财服务

较高收益之理财服务有理想之业绩。这项服务透过为客户提供适切及增值产品，以配合客户之整体理财需要，同时藉此争取客户更多分惠。

本行继续推出具创意之理财产品。首只追踪恒生中国企业指数表现之交易所买卖基金－恒生H股指数上市基金，自从去年十二月上市后，至今年二月底，吸引之 资金已达港币十七亿四千万元。

于二零零三年，恒生精选基金系列共推出四十只新投资基金，令基金总数达到九十只，其中包括六十九只保本基金，其数目为全港保本基金系列之冠。

受惠于去年下半年股票市场转趋活跃，本行证券买卖交易额上升百分之七十七。

于二零零三年，恒生人寿之新叙做人寿保险业务数字在业内排名第五，较二零零二年上升一级，市场占有率达百分之七点七。

本行网上银行服务成为提供理财服务之重要途径。于十二月，网上股票买卖宗数占总证券交易宗数百分之五十二点九，而网上进行之交易宗数，则占总交易宗数 百分之二十三点一。

私人银行业务方面，本行加强吸纳高资产值之客户，以期在管理资产之规模、客户基础及盈利能力方面，均能成为本地市场领导者之一。

商业银行业务

本行于香港、内地及澳门发展商业银行业务，促进商业贷款及贸易融资。

中小型企业为本地经济的重要支柱，而本行为全港超过三分之一之中小型企业服务。于二零零三年，本行继续扩大中小型企业客户基础，对该等客户之贷款增加 百分之三十三点七。

为向中小型企业客户提供更方便之全面理财服务，本行已推出商业综合理财户口。

鉴于本港及内地之经济日渐融合，本行向客户提供跨境综合银行服务。

于十二月，本行在澳门开设首间分行，主要为在当地有业务之客户提供贸易融资服务。

展望

在本地消费及外贸转佳的情况下，预期二零零四年本港经济之复苏步伐将会加快。但失业率高企及财赤等结构性问题仍是隐忧，必须得到解决方能保持经济增长 动力。

恒生对今年的经营环境审慎乐观。虽然经济持续向好，银行业仍然面对客户要求不断提升、贷款需求疲弱及息差收窄等各种挑战。

为延续本行实施「增值管理」策略所取得之成绩，本行将采用新的五年策略。本行之目标继续集中于增加每股盈利以提高股东总回报，并提高营运效益，维持低 成本对收入比率。

为了能成为客户的首选理财伙伴，本行会继续加深与客户的关系，并推出具创意之产品及服务。

二零零三年底，本行之贷存比率相对偏低，为百分之五十二点二。当经济继续好转时，本行在贷款业务方面会有较大发展空间。

恒生乃一间财务实力雄厚，高瞻远瞩之银行，专注发展香港及内地市场，并会继续在各方面精益求精，以期为本行股东增值，保持盈利能力，以及巩固市场地位 。

多谢各位。