二零零五年二月二十八日

二零零四年业绩公布记者会

各位新闻界朋友，午安：

欢迎各位出席恒生银行二零零四年业绩发布会。

本人欣然报告，二零零四年恒生银行无论在股东应得溢利、平均股东资金回 报、扣除准备金前之营业溢利、除税前溢利以及理财服务收入等几方面，均取得创新 纪录之成绩。本行有令人鼓舞之业绩表现，主要由于本港经济在转口贸易增长、地产 市道反弹，以及入境旅客激增等因素之带动下复苏，本行亦因而受惠。

财务概况

股东应得之溢利上升至港币一百一十三亿九千五百万元，较二零零三年增加 百分之十九点五。

每股盈利增加至港币五元九角六仙，较二零零三年每股港币四元九角九仙， 上升百分之十九点四。平均股东资金回报率为百分之二十七点六，上年则为百分之二 十三点四。

即使撇除一般准备回拨及有关递延税项之影响，股东应得溢利仍较二零零三 年增加港币十一亿九千一百万元，或百分之十二点五。

扣除准备金之营业溢利上升百分之三点一，达港币一百一十八亿三千万元， 而二零零三年则为港币一百一十四亿七千五百万元，反映本行之核心业务表现强劲。

于计及港币八亿一千四百万元之呆坏账准备回拨后，营业溢利上升百分之十 八点四，达港币一百二十六亿四千四百万元，上年则为港币一百零六亿八千三百万元 。

至于除税前溢利为港币一百三十三亿六千七百万元，上升百分之二十。

本行之行址物业及投资物业于进行重估后，分别有港币十二亿零三百万元及 港币七亿七千二百万元之增值，并已按现行会计政策志入重估储备账。根据新颁布并 于二零零五年一月一日生效之香港会计准则第40号，投资物业之重估增值将于是年 度之溢利中确认，倘本行提前于二零零四年采纳该项新会计准则，则股东应得溢利之 增幅，将为百分之二十六点一。

其他营业收入总额于二零零四年增加港币十一亿六千五百万元，或百分之二 十二点四，达港币六十三亿六千三百万元，并占本行总营业收入百分之三十九点六， 而二零零三年则为百分之三十三点八。

此方面之业绩表现理想，主要由于年内股市活跃及投资意欲好转，令本行之 理财业务持续增长。于二零零四年，来自理财服务之收入增加百分之三十五点一，达 港币三十四亿三千八百万元，占其他营业收入总额百分之五十四。

其他营业收入之强劲增长，抵销了净利息收入下跌港币四亿八千九百万元， 或百分之四点八之影响。净利息收益率收窄二十四个基点，至百分之二点零四。

净利息收入减少，主要由于港元利率罕有地偏低，令年内存款所赚取之息差 大幅收窄所致。由于在低息环境之下，本行未能进一步调减存款利率，港元存款息差 因而下跌。另外，市场流动资金充裕，导致企业贷款之收益率进一步受压，同时亦令 按揭市场之竞争更趋激烈，因而按揭业务之收益减少及促销优惠增加。

至于证券组合之平均息差下跌，原因为有较多回报较高之债务证券到期，而 被回报较低之证券所取代。

由于赚取利息之平均资产增加百分之六点一，达港币二百七十二亿元，以及 本行致力分散贷款以改变资产组合，包括拓展收益较高之信用卡及私人贷款、贸易融 资及中小企客户贷款等，亦部份抵销了净利息收入及净利息收益率减少之负面影响。 债务证券投资增加百分之二十点一，有关资金乃调拨自同业拆放，以增加净利息收益 。

虽然本行之总资本比率由二零零三年十二月三十一日的百分之十三点二，下 跌至二零零四年十二月三十一日之百分之十二，但本行仍能保持雄厚资本及维持充裕 之流动资金。于二零零四年底，本行资本基础维持于上年之水平，为港币三百三十三 亿元。

第一级资本比率为百分之十点八，而二零零三年十二月三十一日则为百分之 十一点三。

二零零四年为本行首年实施每季派息计划。年内董事会共宣布派发四次中期 股息，其中三次为每股港币一元一角，而第四次则为每股港币一元九角。二零零四年 每股派息合共港币五元二角，较二零零三年全年股息每股四元九角有所增长。

本行总资产增加港币四百五十七亿元，或百分之九点一，达港币五千四百八 十六亿元。

本行之资产质素亦有改善，在经济向好之环境下，呆坏账大幅减少百分之五 十八点六，至港币二十一亿六千九百万元。

受惠于呆坏账收回，年内回拨之准备金有大幅增加。特殊准备净回拨为港币 二百万元，去年则有港币七亿九千八百万元之净提拨。一般准备亦有港币八亿一千二 百万元之回拨。

总准备对客户贷款比率下降至百分之零点四二，二零零三年底则为百分之一 点一。

营业支出上升百分之八点二，至港币四十二亿二千三百万元，主要由于市场 推广费用、人事费用，以及其他本行发展所需支出增加所致。

成本对收入比率增加零点九个百分点至百分之二十六点三，此比率较业界平 均增加三个百分点至百分之四十一点六为佳。恒生之成本对收入比率仍为全球业界最 低者之一。股东应得溢利以每名员工人均计，达港币一百五十万元之年度新纪录，反 映本行员工之高生产力。

在本行之主要业务中，个人银行服务仍为最大盈利来源，除税前溢利增长百 分之二十一点二，占本行二零零四年度除税前溢利百分之五十一。

商业银行业务之除税前溢利增长百分之八十三点一，占本行除税前溢利之百 分之十六点一。

工商及金融机构业务于二零零四年之除税前溢利上升百分之六，占本行除税 前溢利百分之六点一。此乃由于客户贷款增长百分之十二点三，令净利息收入因而增 加百分之九点八。

财资业务之除税前溢利录得百分之五点五升幅。由于回报较高之债务证券到 期而被回报较低之证券取代，净利息收入因而轻微下降百分之一点一。买卖溢利上升 百分之三十三点一，反映自营买卖盘表现良好、企业财资业务增长，以及结构性投资 产品有所增加，财资业务占本行除税前溢利百分之十八。

年内，本行在以下几方面取得良好进展，包括

·理财服务
·贷款及存款
·商业银行业务及
·内地发展

理财服务

在去年利率低企及股市活跃的环境下，本行之理财业务收入增加百分之三十 五点一，反映本行在证券服务、零售投资产品销售及私人银行服务方面表现理想。

为迎合客户日益提高的要求，本行不断推出新产品。年内恒生精选基金系列 共推出二十九只新投资基金，令基金总数达到一百一十八只。现时本行共有九十六只 保本基金，其数目为全港保本基金系列之冠。

二零零四年推出之投资新产品，包括恒生指数上市基金、股票挂钩投资产品 以及香港地产股票基金。

于二零零四年，来自零售投资产品及资金管理业务之收入增加百分之五十点 八，达港币十五亿零二百万元。

本行继续扩展私人银行服务的客户基础、产品系列以及投资组合。由本行管 理之资金总额，包括全权管理及提供顾问服务之资金达港币九百亿元，较上年上升百 分之五十五点四。

年内，本行致力提升保险业务之市场领导地位，尤其在人寿及医疗保险方面 。

由于本行充份利用庞大的客户基础进行跨部门销售，年度保费收入增加百分 之四十三点五，而承保溢利亦增加百分之二十二点三。于二零零四年第三季末，恒生 人寿以新做保单之年度保费计算，在香港排名第三，至于市场占有率为百分之十一点 二，而二零零三年则为百分之七点七。

年内本行推出一系列保险新产品，其中包括以退休及即将退休人士为对象之 门诊医疗计划、可获终身的保证现金及人寿保障之保险计划以及兼具保障及储蓄特色 之人寿保险计划。

本行进一步推广网上银行服务作为理财产品之销售渠道。于二零零四年十二 月底，登记使用本行个人网上银行服务之客户超过四十三万人，较一年前增加百分之 二十七点六。网上交易亦由二零零三年占总交易数目百分之二十三点一，上升至二零 零四年十二月之百分之二十七点五。同期，经柜台进行之交易数目由百分之十三点三 ，下降至二零零四年之百分之十二点二。

贷款及存款

客户贷款（已扣除悬欠利息及准备金）录得令人鼓舞之百分之九点八增幅， 由港币二千二百九十五亿元上升至港币二千五百一十九亿元，增长主要来自工商业客 户及贸易融资，而二零零四年香港银行业之平均增幅为百分之六点四。

客户存款上升百分之三点六，达港币四千四百七十三亿元。连同发出之存款 证及其他债务证券，总客户存款增加百分之五点三，达港币四千六百三十四亿元。

虽然于二零零四年息差收窄，但由于本行致力将贷款业务多元化，包括拓展 较高收益之信用卡与私人贷款、贸易融资及中小型企业贷款，客户贷款因而增加。

信用卡贷款及其他个人贷款分别录得百分之二十点三及百分之二十三点二之 强劲增幅。于二零零四年，发出之信用卡数目上升百分之十八点七，总数超过一百一 十五万张，随着经济改善及本行推出全新之网上缴费服务，信用卡消费增加百分之四 十六点六。于二零零四年，本行在信用卡发出数目、信用卡贷款及信用卡消费等方面 之市场占有率均有增长。

按揭贷款市场竞争激烈，未计现金回赠优惠之住宅按揭组合（不包括政府「 居者有其居计划」住宅按揭贷款及职员房屋贷款）之平均收益率，于二零零四年下降 至最优惠利率减二百零二个基点，而二零零三年则为最优惠利率减一百七十七个基点 。私人住宅按揭贷款微升百分之零点五，而已停止之「居者有其居计划」之按揭贷款 ，则下跌百分之十二点九。

由于内地贷款业务增长，本行于香港以外使用之贷款总额上升港币五十四亿 元，或百分之八十一。

于二零零四年十二月三十一日，贷款对存款比率上升至百分之五十四点四， 上年则为百分之五十二点二，反映客户贷款增长较客户存款为快。

商业银行业务

年内，商业银行业务在开拓中型及中小型企业市场方面，均有良好的进展。

本行凭借稳健之客户关系管理，为客户提供切合需求之贸易融资服务及网上 服务，贸易融资总贷款因此上升港币四十二亿元，或百分之三十七点三，而香港银行 业之整体增长则为百分之二十七点八。

提供予中型企业之贸易融资及其他贷款上升百分之三十一点三。至于提供予 中小型企业之贸易融资及作为扩充生产与分销渠道，以及物业投资之贷款，则录得百 分之四十九点七之强劲增长，主要因为本行加强为中小型企业服务的队伍，并以受惠 于本地经济反弹之高增长行业为拓展重点。

本行于二零零四年开设之澳门分行，乃配合当地客户之贸易融资需要，其业 务于年内取得理想进展。

内地业务发展

扩展内地业务是本行长远发展之重点之一。年内取得重大进展。

去年九月，本行于上海古北开设支行，而深圳首间支行亦于上月开业。

本行正筹备于二零零五年下半年，在北京开设分行及于上海设立第三间支行 。

在上述之分行及支行开业后，本行之内地网络将增至六间分行，四间支行及 一间代表处，分布于七个城市。

本行已于去年五月完成以现金人民币十七亿二千六百万元购入兴业银行股份 有限公司百分之十五点九八股权。现时本行于内地之总投资额，包括本行之分行网络 ，约为人民币三十亿元。

本行期望能在信用卡及无抵押个人贷款业务方面与兴业银行加强合作。于十 二月，兴业银行推出带有恒生标识之国际双币信用卡。

本行亦会于内地寻找其他达致策略性增长及自然增长的机会，例如投资于非 银行之金融机构以及增设更多业务据点等。

本行亦会把握内地开放金融市场所带来之商机，并会在有关法规容许时，推 出更多新产品及服务。

鉴于在更紧密经贸关系安排下，香港与内地的联系不断增加，本行于香港推 出更多与内地有关的理财服务。去年，本行为本地客户推出人民币存款、兑换及款 服务，并为经常往返中港之人士推出人民币信用卡。为配合内地访港旅客不断增加， 由内地发出之「银联」信用卡现在均可在本行之自动柜员机使用。

在本行于去年五月获批予合格境外投资者证券投资许可证后，本行之香港及海 外客户均可投资于A股及与中国A股指数挂钩之基金。

展望

虽然本行之二零零四年度业绩令人鼓舞，但今年香港银行业仍须面对多项挑 战。

其中主要包括息差压力持续、市场激烈竞争、美元利率上升，以及内地继续 推行宏观经济调控政策。

本行将继续扩展理财业务。除了推出更多保本基金外，亦将提供更多开放式投 资基金及结构性投资产品，为投资者在利率趋升的环境中把握投资机会。

由于本行的贷存比率相对偏低，为本行的贷款业务提供较大的发展空间。消 费信贷于二零零四年有理想增长，本年仍将继续重点加强此方面之业务。

由于本人即将离任恒生并接替艾尔敦先生出任香港上海丰银行有限公司主 席，因此今日是本人最后一次报告恒生银行之年度业绩。本人谨藉此机会，对本行股 东、董事会、广大客户及全体同事在过去七年来的鼎力支持表示感谢。

恒生拥有稳健的资产质素、雄厚的财务实力，以及卓越的理财服务，本人深信在继任人柯清辉先生之领导下，恒生将可以继续为本行股东及客户增值。

多谢各位。