二零零零年业绩公布记者会

恒生银行副董事长兼行政总裁郑海泉先生讲词

各位新闻界朋友，午安：

欢迎各位出席恒生银行二零零零年业绩发布会。为方便股东及有兴趣人士能更快知悉本行之业绩，今日之发布会亦会同时作网上直播。

于讲解前，请各位特别留意画面上有关业务展望之重要提示。该等提示乃为配合全球监管环境之趋势而作出。

本人非常高兴向各位宣布，继一九九九年获得理想之表现后，恒生银行于二零零零年之业绩，无论在股东应得溢利、股东资金回报率，以及成本对收入比率等方面均刷新纪录。股东应得溢利连续第二年增长超过百分之二十。本行在「增值管理」策略下，继续为股东取得理想的成绩。

股东应得溢利增加港币十七亿七百万元或百分之二十点五，为港币一百亿一千四百万元，乃首次超越港币一百亿元之水平。每股溢利上升百分之二十点五，为港币五元二角四仙。这令人鼓舞之业绩，反映本行之雄厚根基及市场领导地位，亦显示本行：

·成功推展个人理财业务；

·采取审慎之成本控制，将全年之成本对收入比率改善至百分之二十四点四之新低纪录；及

·资产质素获得改善，呆坏账提拨大幅减少百分之八十六点二。

虽然去年香港经济已出现强劲反弹，然而银行业仍受竞争剧烈、息差压力及贷款需求疲弱所影响。因此，本行乃于艰难之经营环境下取得此业绩。

扣除准备金前之营业溢利为港币一百一十五亿四千万元，上升百分之四点三。除税前溢利上升百分之十九点三，为港币一百一十六亿七千五百万元。此乃由于呆坏账提拨大幅减少及出售长期投资溢利增加。

董事会宣布派发第二次中期股息每股港币二元八角，全年计每股派息合共为港币四元八角（一九九九年之每股派息（不包括特别中期股息每股港币四元一角）为港币四元一角）。

本行之总资产于二零零零年十二月底为港币五千零八亿元，增长百分之十三点三。平均总资产回报率由一九九九年之百分之一点九，上升至百分之二点一。

股东资金增加百分之二点六，达港币四百零六亿元，主要来自年内之保留溢利。平均股东资金回报率大幅上升六个百分点至百分之二十三点六，为历来之最高纪录。主要由于股东应得溢利增加及在一九九九年派发特别中期股息后，令股东平均资金减少所致。

总营业收入增加百分之三点一，达港币一百五十三亿元，而净利息收入微升百分之零点二，为港币一百一十七亿元。虽然平均赚息资产上升百分之七点三，惟由于净息差下降十七个基点至百分之二点一九，及来自无利息成本资金之收益下降两个基点至百分之零点四九，令净利息收益率减少十九个基点至百分之二点六八。

储蓄存款上升、定期存款收益息差改善，以及最优惠贷款利率与同业拆息差距扩阔等得益，并未能抵销因按揭息率持续下降，及客户贷款对存款平均比率由百分之五十四点三，下降至百分之五十二点七等不利因素，导致净息差收窄。按揭市场价格竞争激烈，亦令住宅按揭放款组合（不包括政府居者有其屋计划及职员房屋贷款计划）之平均息率，由一九九九年之最优惠贷款利率加四十九个基点，下降至二零零零年之最优惠贷款利率减二十六个基点。

市场利率上升虽然有利无利息成本资金收益，惟因一九九九年曾派发特别中期股息共港币七十八亿元，令该等资金减少，导致整体收益下降。

其他营业收入上升百分之十三点八，达港币三十六亿元。服务费及佣金净收入得以大幅增加百分之三十三点六，反映来自理财业务之收入有令人鼓舞之增长，及本行致力增加非利息收入。至于其他营业收入对总营业收入比率，亦增加二点二个百分点至百分之二十三点四。

成本对收入比率下降零点九个百分点至百分之二十四点四，乃本行自一九八九年公布该比率以来之最低纪录。尽管如此，对本行之优质服务并无影响。本行于发展资讯科技及新业务投资虽然较大，营业支出仍下降百分之零点五。在审慎控制人手之情况下，人事费用减少百分之六点七，员工总人数于二零零零年底，进一步减少至七千四百四十九人。除税前溢利以每名员工人均计上升百分之十九点九，达港币一百五十七万元，为历年来之最高纪录，足见本行成本效益之高。

随着二零零零年经济环境改善，呆坏账净提拨大幅减少港币十二亿二千三百万元，或百分之八十六点二，为港币一亿九千六百万元。呆坏账之特殊准备下降港币十二亿二千八百万元，为港币一亿九千九百万元，原因为拨备大幅减少，以及呆坏账收回及准备拨回增加所致。

本行曾于一九九七年提拨港币二亿五千万元作额外一般准备，但年内拨回港币一亿二千五百万元，另提拨港币一亿二千二百万元作一般准备，因此，一般准备之净拨回为港币三百万元。鉴于美国经济放缓并可能影响香港经济，因此将余下之额外一般准备港币一亿二千五百万元，拨作呆坏账之一般准备。

总呆坏账准备对客户贷款比率继续下降零点四四个百分点至百分之二点零一。特殊准备对客户贷款比率由百分之一点七四下降至百分之一点三六。至于一般准备对客户贷款比率，则由百分之零点七一下降至百分之零点六五。

扣除悬欠利息之客户贷款呆坏账较一九九九年底下降港币十二亿元，或百分之十四点一，为港币七十四亿元。原因为若干呆坏账于清理后撇除，而若干呆账经重整后，被列为正常之贷款。为配合本行之审慎拨备政策，上述数字亦包括逾期三个月或以下，或未逾期但被视为呆坏账之贷款港币二十五亿元。

呆坏账对总客户贷款比率下降一个百分点，为百分之三点三。呆坏账之特殊准备连同有关抵押品之价值，大约与有关贷款额相抵，此亦与本行之审慎拨备政策一致。

在此艰难之经营环境下，本行之存款及贷款市场占有率均仍有增加。截至二零零零年十二月底，往来、储蓄及其他存款上升百分之十四点三，达港币四千二百九十六亿元。已发行之存款证增加百分之二十六点二，达港币一百四十七亿元。

扣除悬欠利息及准备金后之客户贷款录得百分之十点三之增长，达港币二千一百七十五亿元，增幅令人鼓舞，同时亦远超于本港银行同业于此方面之一般表现。由此可反映在信贷需求疲弱及竞争激烈之情况下，本行能够有效拓展企业及个人贷款业务。

工业、商业及金融业之贷款上升百分之十二。本行积极参与收益较佳之消费信贷，而个人贷款亦增长百分之八点三。尽管价格竞争激烈，本行之按揭贷款市场占有率仍有所增加，其中住宅楼宇按揭贷款上升百分之五点六。

本行继续维持雄厚流动资金，二零零零年之平均流动资金比率为百分之四十三点三，一九九九年则为百分之四十二点四；总资本比率于二零零零年十二月三十一日为百分之十五点三，而第一级资本比率为百分之十一点九，一九九九年底则分别为百分之十七点三及百分之十三点三，反映本行能更善用资本。

本行「增值管理」策略之目标，为于五年内令股东回报最少增加一倍，而股东回报乃以股价升值及股息再投资合并计算。自一九九九年一月实施增值管理策略以来，本行在此两年间之表现较诸同期恒生指数成份股之平均回报百分之五十八为优，股东总回报为百分之七十七，而股东之实质增值达港币一千零二十亿元。

个人银行业务仍为本行之主要盈利来源，占扣除准备金后之营业溢利百分之四十九点一，为港币一百一十三亿四千四百万元。工商及金融机构业务之营业溢利，占溢利之百分之八点五；至于商业银行业务及财资业务则分占本行营业溢利之百分之九点八及百分之十点六。其他溢利来源，主要为股东资金之管理、物业管理及长期股票投资等方面，共占营业溢利之百分之二十二。

为增加非利息收入及为未来发展作好准备，本行以个人理财服务、商业银行及于内地发展为业务策略重点，并于此等业务范畴获得显著进展。本行于二零零零年八月推出恒生e-Banking服务，客户反应理想。于二零零一年一月，客户于网上进行之交易，超过总交易数目之百分之八。而透过分行柜台进行之交易，则于二零零零年内由占总交易数目之百分之十八点四下降至百分之十五点八。

理财业务以高资产值客户及综合户口客户为目标，本行致力加强整体客户关系管理，以满足客户不断转变之需要。为使更多客户能享用本行之综合户口服务，已于去年十一月将纵横理财户口之最低结余要求降低一半至港币五千元。本行透过以客户为本、设立资料库及因应客户需要进行促销，以增加收益及市场占有率。

二零零零年本行于投资及保险服务之服务费收入较上年大幅上升百分之四十三点七，证券买卖交易额增加百分之七十七点二，市场占有率亦有上升。投资基金之认购额则上升百分之四十四点五，年内恒生精选基金系列之资产总值上升百分之十七点九，达港币四十亿元，销售范围更扩展至澳门。自二零零零年初起恒生精选基金系列共推出六种新基金，其中两种乃于本月初推出，令系列内之基金数目增加至十九种。

根据香港保险业联会之统计，以新叙做之保费计算，恒生人寿保险有限公司于二零零零年度之增长称冠。新叙做之人寿保费，去年上升百分之五十一。至于本行为配合政府强制性公积金（「强积金」）计划而推出之公积金产品，销售成绩亦已超逾预期目标，登记之雇员人数超过十六万名。

综合户口客户为本行网上银行服务之争取目标，以提供理财服务。自恒生e-Banking服务于去年八月推出以来，六个月内之综合户口开户数字，较去年推出网上银行服务前，每月平均上升百分之四十四点七。于一月底，登记使用恒生e-Banking服务之客户突破十万名。

由二零零零年八月至二零零一年一月期间，新开立之证券户口亦较推出网上银行服务前，平均每月增加百分之九十。以交易额计算，一月份约有百分之四十之证券买卖乃透过网上进行。恒生乃第三代自动对盘系统推出后，首批提供直通式证券买卖之经纪之一。

根据ACNielsen.online之调查，于二零零零年底在全港三十七万名网上银行客户中，本行约占百分之二十五。

在此电子化时代，本行采取〝ClicksandMortar〞之策略，亦即科技与行所并重，并将继续加强分行作为理财咨询及销售中心之功能，加强各类产品之销售。

于二零零零年，本行之信用卡客户超过八十七万五千名，大幅上升百分之二十五点二；信用卡贷款增加百分之二十三点七，达港币四十七亿元。至于客户消费额亦增加百分之二十五点六，达港币一百五十四亿元，反映消费意欲改善。

商业银行业务方面，本行之重点乃加强为中小型企业提供一应俱全之服务，并录得满意之增长。对中小型企业之贷款较一九九九年上升百分之六点七。此外，贸易融资业务亦增长百分之二点六，相对同期香港之有关数字则有百分之五点五之跌幅。

本行继续拓展内地业务。对与内地有关企业之总贷款增加百分之四点六，达港币一百零三亿元，占本行于二零零零年底之总贷款额百分之四点六。本行于内地第四间分行福州分行，经已于今年二月初开业。此外，本行亦已递交于上海经营人民币业务、将北京代表处升格为分行及开设南京分行之申请。恒生保险有限公司将于四月间于深圳开设首间代表处，为本行于内地拓展保险业务迈出第一步。深圳分行亦正申请有关经营保险兼业代理人之营业执照。

本行积极参与银团贷款及企业贷款业务，并录得理想增长。财资业务之表现则受市场波幅减少所影响。此外，本行获《基点》杂志评选为港元资本市场票据发行安排行之第二位。

展望二零零一年，香港经济将会受美国经济增长放缓之影响。基于竞争逾趋激烈、息差压力持续、成本上升以及信贷需求平平等因素，银行业之经营环境仍然艰难。随着存款利率规则于七月份全面撤销后，银行间将需在价格与服务方面作出竞争，而本行会致力为不同客户提供更多选择。

理财服务及商业银行业务乃本行之重点业务，本行会致力加强产品与服务多元化，藉以扩大客户基础，并增加产品销售与提高非利息收入。本行的强积金客户，为促销理财产品提供了庞大的潜力。

本行将于二零零一年继续扩展电子化服务，致力发展成为主要的网上银行之一。今年稍后将为商业客户推出网上银行服务。此外，今年内亦将推出网上贷款批核、网上交单、多项信用卡业务、财资服务及物业代理服务。本行亦会于有关技术成熟时，推出无线理财服务。

虽然经营环境充满挑战，恒生将会善用各种优势，包括审慎理财政策、卓着商誉以及与客户之深厚关系，争取更佳表现。本行良好的往绩纪录以及稳健的增长策略，将有助本行继续为股东提供理想的回报及向客户提供超卓之服务。

谢谢各位。